Comment construire un groupe aux Émirats avec des sociétés de PI, d'exploitation et d'actifs distinctes

Un groupe à entités multiples n'est pas en soi une activité licenciée. La société de PI, la société d'exploitation et la société d'actifs ont chacune besoin de leur propre licence commerciale auprès de l'autorité compétente pour leur propre activité : le Dubai Department of Economy and Tourism (DET) ou le département équivalent dans un autre émirat pour une société mainland, ou l'autorité de la free zone concernée pour une société free zone. Aucune n'examine le groupe dans son ensemble ni ne demande si la scission est justifiée commercialement.

Ce vide est comblé par deux autres organismes. La FTA régit la manière dont les sociétés peuvent traiter entre elles une fois liées, en vertu de la Corporate Tax Law (Federal Decree-Law No. 47 of 2022). Le ministère de l'Économie et du Tourisme régit la manière dont la PI elle-même est enregistrée et transférée. Aucun des deux ne licencie la structure du groupe ; les deux contrôlent ce que les sociétés peuvent faire une fois celle-ci en place.

Si une entité exerce également une activité réglementée (banque, valeurs mobilières ou actifs virtuels), elle relève aussi de son propre régulateur, tel que la Central Bank of the UAE (CBUAE), la Securities and Commodities Authority (SCA) ou la Virtual Assets Regulatory Authority (VARA, Dubaï), et la répartition au sein du groupe n'y change rien.

Dès lors que la société de PI concède sous licence ses marques ou sa technologie à la société opérationnelle, ou que la société d'actifs lui loue des équipements, ces sociétés deviennent des Related Parties ou des Connected Persons au sens des articles 35 et 36 de la Corporate Tax Law. Le Transfer Pricing Guide de la FTA confirme que toute transaction entre elles (redevances, rémunération de services, loyers, prêts intragroupe) doit être fixée dans des conditions de pleine concurrence, c'est-à-dire au prix que conviendraient des parties indépendantes.

Deux obligations en découlent. Un formulaire de déclaration de prix de transfert doit être déposé avec la déclaration d'impôt sur les sociétés dans les neuf mois suivant la fin de la période d'imposition, dès que les opérations entre parties liées franchissent un seuil de matérialité fixé par l'Authority. Un Master File et un Local File ne sont exigés qu'au-delà de 200 millions d'AED de chiffre d'affaires propre, ou si le chiffre d'affaires consolidé du groupe atteint 3,15 milliards d'AED ou plus ; un groupe limité aux EAU n'a pas besoin de tenir un Master File même au-delà de ce seuil, mais doit tout de même tenir un Local File. Si la FTA demande cette documentation, la société dispose de 30 jours pour la produire, ou davantage si cela est convenu.

La redevance versée à la société de PI, ou le loyer versé à la société d'actifs, ne peut pas être un chiffre rond choisi par commodité de trésorerie. Il faut une justification documentée liée à ce que chaque société fait réellement.

Avant que la PI ne soit transférée dans sa propre société, il faut confirmer ce qui est réellement détenu et par qui. Les marques sont enregistrées en vertu du Federal Decree-Law No. 36 of 2021 auprès du Trademark Office du ministère de l'Économie et du Tourisme, la protection courant par périodes de dix ans. Les brevets, dessins et modèles industriels relèvent du Federal Law No. 11 of 2021, et le droit d'auteur du Federal Decree-Law No. 38 of 2021. Chacun a sa propre procédure d'enregistrement et de cession ; une marque non enregistrée ou une cession de droit d'auteur informelle est plus difficile à concéder sous licence, à valoriser ou à défendre une fois logée dans une société distincte.

Céder une PI d'un fondateur, d'une société mère étrangère ou de la société commerciale d'origine vers une nouvelle société de PI aux EAU est elle-même une transaction qui a besoin d'une valeur, d'une date et d'un enregistrement, pas seulement d'une résolution du conseil. Conservez la chaîne de titularité dans un dossier unique : qui a créé ou acquis chaque droit, quand il a été cédé, et ce qui a été payé. Les banques, les investisseurs et la FTA la demanderont tous, et l'établir fait partie des plans d'affaires et de la documentation dont un groupe de ce type a besoin avant de solliciter une banque. Cette distinction, entre la société qui détient un droit et celle qui opère autour de lui, est le point de départ de la réflexion sur la société holding par rapport à la société d'exploitation plus largement.

Trois sociétés liées produisent trois relations bancaires, et une banque voudra comprendre comment l'argent circule entre elles avant d'ouvrir un quelconque compte. Les paiements de redevance et de loyer de la société d'exploitation aux deux autres sont des flux de trésorerie récurrents entre parties liées qu'une équipe d'onboarding interrogera directement, car ils se présentent de la même façon sur un relevé, qu'il s'agisse de charges véritablement de pleine concurrence ou d'un moyen de déplacer du profit entre entités.

Préparez le dossier bancaire du groupe comme un seul document couvrant les trois sociétés, et non comme trois demandes qui s'omettent mutuellement : l'organigramme du groupe, les accords intragroupe et la base de fixation des prix, ainsi que l'origine des fonds utilisés pour capitaliser la société d'actifs ou acquérir la PI. La préparation du compte bancaire d'entreprise dépend de cette concordance exacte entre ces éléments de preuve, les contrats et les déclarations d'impôt sur les sociétés ; un décalage entre ce qui est dit à la banque et la déclaration fiscale est une cause fréquente de blocage de l'onboarding. Lorsque le financement provient d'une vente, d'un prêt ou d'un investisseur externe, documentez l'origine des fonds de la même manière.

La plupart de ces erreurs partent de la même source : créer l'entité avant que l'organigramme du groupe, la base de fixation des prix et la propriété de la PI sous-jacente ne soient établis. Une société supplémentaire ajoute une déclaration fiscale, une relation bancaire et un cycle de renouvellement ; elle ne se justifie que lorsqu'elle sépare véritablement un risque ou une fonction que l'entreprise a besoin de séparer.