Příručka
Jak založit factoringovou nebo společnost pro financování faktur v SAE
Publikováno
Krátká odpověď
Zda factoringová společnost nebo společnost pro financování pohledávek potřebuje finanční oprávnění, je otázka rozsahu působnosti, na kterou odpovídá regulátor, nikoli licenční úřad, který vydává obchodní licenci. U společnosti na mainland nebo onshore je tímto regulátorem Central Bank of the UAE (CBUAE). V rámci DIFC je to Dubai Financial Services Authority (DFSA) a v rámci ADGM je to Financial Services Regulatory Authority (FSRA). Bod, který nejčastěji rozhoduje o zvolené cestě, je, zda společnost financuje klienta vlastními penězi nebo penězi investorů, nebo zda pro někoho jiného pouze zajišťuje a obsluhuje pohledávky.
Kde leží hranice regulace
Nákup faktury se slevou, poskytnutí úvěru proti ní a její vymáhání pro vlastníka jsou tři různé věci. Zvenčí mohou všechny vypadat jako stejný druh podnikání. Regulátor k nim může přistupovat odlišně a označení na licenci to nezmění.
Onshore zveřejňuje CBUAE svá pravidla ve svém Rulebooku a CBUAE je orgán, který zakladateli sdělí, zda financovací činnost spadá do jeho působnosti. V DIFC provádí autorizaci firem poskytujících finanční služby DFSA. V ADGM FSRA. Společnost, která sídlí v jednom z těchto dvou center, je regulována autoritou tohoto centra, nikoli onshore pravidly CBUAE, takže výběr centra je zároveň výběrem regulátora.
Zde nejsou uvedeny žádné kategorie licencí, kapitálové požadavky ani názvy činností. Ty stanovuje CBUAE a oba regulátoři finančních center, a je třeba je číst z aktuálního znění přímo od regulátora a poté, kde struktura není zřejmá, si je písemně ověřit.
Rozhodnutí, které určuje postup: financující strana, nebo servisér
Běžné jsou čtyři modely a každý umísťuje odpovědnost na jiné místo.
- Zveřejněný factoring, při kterém je pohledávka postoupena a dlužník je o tom informován.
- Důvěrné odkupování pohledávek (invoice discounting), při kterém dlužník není informován.
- Financování dodavatelského řetězce hrazené finančním partnerem.
- Technologická nebo servisní platforma, která nepoužívá vlastní rozvahu.
V prvních dvou případech bude pravděpodobně hlavní smluvní stranou společnost v UAE, takže otázka rozsahu působnosti je zde nejnaléhavější. Ve čtvrtém případě může být platforma pouze poskytovatelem služeb, ale smlouvy musí i tak ukázat, která strana nese úvěrové riziko a která strana vlastní pohledávku. Platforma, která se označuje za technologickou společnost, zatímco finanční prostředky drží subjekt skupiny, stále odpovídá na otázku, kdo je financujícím subjektem. Související cestou je platforma pro obchodní financování nebo financování dodavatelského řetězce.
Napište odpověď jako transakci, nikoli jako diagram. Sledujte jednu fakturu od prodeje ze strany dodavatele až po platbu dlužníka a uveďte, kdo má vlastnické právo, kdo nese ztrátu při nezaplacení a zda má dodavatel možnost postihu.
Jak se pohybují peníze a na co se dívá banka
Faktoring je hotovostní podnikání s malou rezervou pro chyby. Banka sleduje, odkud záloha pochází, kde dlužník platí a zda lze platby od klientů odlišit od vlastních peněz společnosti. Jediný smíšený účet bývá obvyklou příčinou zdrženého schvalování žádosti.
Očekávejte otázky týkající se:
- zdroje financování, ať jde o kapitál akcionářů, prostředky investorů nebo bankovní linku;
- jak je zřízen inkasní účet a kdo k němu může dávat příkazy;
- jak jsou faktury ověřovány před poskytnutím zálohy;
- limitů koncentrace u kteréhokoli jednotlivého dlužníka.
Důkazy o financování musí mít zdokumentovanou stopu. Vlastní bankovní složku firmy je snazší otevřít, pokud je zdroj majetku a finančních prostředků zdokumentován ještě před první schůzkou, a struktura účtu je naplánována v rámci práce na připravenosti na firemní bankovní účet, nikoli až po získání licence.
Vlastnictví, podstata a lidé, které model potřebuje
Společnost, která nasazuje vlastní rozvahu, potřebuje lidi, kteří dokážou posuzovat úvěrové riziko, řídit vymáhání pohledávek a uplatňovat opatření proti praní peněz. Regulátor, který firmu autorizuje, se bude zajímat o to, kdo tito lidé jsou a zda je firma skutečně schopna danou práci vykonávat. Společnost, která posuzování úvěrového rizika nebo vymáhání pohledávek zadává externě, musí být i tak schopna prokázat, že má tuto outsourcovanou funkci pod kontrolou.
Pokud jsou mezi akcionáři fondy, rodinné holdingové společnosti nebo několik vrstev vlastnictví, je vlastnická struktura sama o sobě součástí podkladů k případu. Řešení regulovaná a komplexní vlastnická struktura je určeno právě pro tento případ. Povinnosti v oblasti boje proti praní peněz jsou samostatnou linií, oddělenou od otázky finančního perimetru, a materiály AML publikuje Ministry of Economy and Tourism. Který dohledový orgán se uplatní, závisí na tom, jak je činnost klasifikována.
Pro technologicky řízený model se otázkami, které s ním obvykle souvisejí, zabývá řešení zřízení fintech společnosti, a podnikatelský plán a dokumentace by měly jasně uvádět, která strana financuje, která strana poskytuje servis a která strana má vztah s dlužníkem.
Co se běžně dělá špatně
- Zajištěný úvěr je popsán jako nákup pohledávek, aniž by se analyzovalo, co smlouva skutečně stanoví.
- Faktury jsou financovány dříve, než je ověřen podkladový obchodní případ.
- Platby z vymáhání pohledávek směřují na smíšené nebo nekontrolované účty.
- Koncentrace dlužníků a ředění pohledávek (dobropisy, vratky, započtení) jsou ignorovány, dokud se neobjeví ztráty.
- Cenové nabídky na založení společnosti jsou porovnávány dříve, než je vyřešena otázka perimetru.
- Entita, nájem nebo platforma se kupuje dříve, než je zajištěno financování.
Druhým opakujícím se nedostatkem je nedostatečně propracovaná smlouva s partnerem. Pokud část práce provádí financující partner nebo poskytovatel servisu, měla by smlouva stanovit rozsah, oprávnění, přístup k podkladům, odpovědnost a ukončení, zejména tam, kde klient předpokládá, že celou službu poskytuje společnost v SAE.
