Giấy phép thương mại Tiền mã hóa free zone và Giấy phép thương mại Quy định là Hai Công cụ Khác nhau

Đơn vị cấp giấy phép thương mại trả lời một câu hỏi: công ty này có được đăng ký tại đây không, và có được tự giới thiệu là kinh doanh ngành này không? Cơ quan quản lý trả lời một câu hỏi khác: hoạt động này có được thực hiện hay không, bởi những người này, trên những hệ thống này, cho những khách hàng này, trong lãnh thổ này? Câu đầu là quyết định đăng ký. Câu sau là quyết định cấp phép, và là câu đi kèm các điều kiện.

Hai bước này nối tiếp nhau chứ không song song. Tại Dubai, hồ sơ mở đầu bằng khu và kết thúc bằng cơ quan quản lý, và công ty tồn tại trong khoảng giữa: đã thành lập, có nhân sự, đã thuê địa điểm, nhưng không được phép giao dịch. Khoảng thời gian đó là một ràng buộc về vốn, và không văn bản nào cho biết nó kéo dài bao lâu. Các cố vấn của Velarozone lập sơ đồ tổ hợp hoạt động trước khi thành lập, vì tổ hợp đó quyết định một công ty có đủ hay không.

Trang đơn xin giấy phép của VARA nêu ra hai giai đoạn. Một Bảng câu hỏi Tiết lộ Ban đầu được gửi đến Bộ Kinh tế và Du lịch hoặc đến kênh cấp phép khu vực liên quan và tạo ra Phê duyệt để Thành lập. Ghi chú riêng của VARA đối với bước đó nêu: tại thời điểm này, công ty không được phép tiến hành các hoạt động Tài sản Ảo. Giai đoạn hai là đơn xin giấy phép VASP đầy đủ, và VARA nêu thêm rằng giấy phép có thể phải tuân theo các điều kiện hoạt động.

Trang đơn xin đó chính nó rất linh hoạt về kênh: nó nêu rằng các bản nộp đơn có thể được thực hiện thông qua Bộ Kinh tế và Du lịch cho các công ty giao dịch với giấy phép thương mại onshore, hoặc bất kỳ khu vực tự do nào của Dubai. Phiên bản bắt buộc nằm trên Câu hỏi thường gặp của VARA, phát biểu rằng việc nộp đơn xin hoặc bất kỳ tài liệu nào phải được thực hiện thông qua cơ quan cấp phép thương mại liên quan, hoặc Bộ Kinh tế và Du lịch hoặc một khu vực tự do. Kết hợp lại, đó là tuyên bố được công bố rõ ràng nhất về mối quan hệ: khu vực là kênh, không phải là quyết định.

Một điểm thuật ngữ quan trọng nếu bạn đang đọc kỹ lưỡng các quảng cáo khu vực. Trang đơn xin của VARA gọi đầu ra giai đoạn một là Phê duyệt để Thành lập. Sổ đăng ký công khai của nó thay vào đó mô tả Phê duyệt Nguyên tắc là một bước có điều kiện cho phép các công ty hoàn thành các yêu cầu cuối cùng cần thiết để bảo đảm giấy phép VASP, và liệt kê các chủ sở hữu trên một tab riêng. VARA không nêu rõ trên trang nào liệu đó có phải là cùng một công cụ hay không, vì vậy không ai nên khẳng định rằng chúng là.

VARA cũng đã công bố một thông báo stating rằng nó không tham gia vào bất kỳ quan hệ đối tác hoặc thỏa thuận nào với các công ty tư vấn bên ngoài hoặc các công ty dịch vụ chuyên nghiệp liên quan đến quy trình đăng ký cấp giấy phép, và không có công ty nào được ủy quyền để đại diện rằng nó có mối quan hệ thuận lợi với VARA hoặc một thỏa thuận có thể dẫn đến một đơn đăng ký được tăng tốc hoặc nhanh chóng hơn. Bất kỳ ai hứa hẹn với bạn về tốc độ thông qua một mối quan hệ đều đang mâu thuẫn với cơ quan quản lý bằng văn bản.

Các khu không mâu thuẫn với hoạt động tiếp thị của chính mình. Mỗi khu công bố cùng một sự phân biệt, ở một độ sâu khác nhau trên trang web của mình.

Có một câu hỏi tẻ nhạt hơn đi trước câu hỏi về hai văn bản. Khu mà quý vị đã chọn vào danh sách rút gọn có công bố một dòng hoạt động cho việc quý vị định làm không? Chúng tôi giữ các danh sách hoạt động do các cơ quan có thẩm quyền công bố (sổ làm việc các hoạt động được phê duyệt của chính DMCC, cùng các điểm cuối hoạt động công khai của chính IFZA và Meydan), và các danh sách này không có cùng các dòng.

Bộ tài sản ảo của DMCC khớp một-một với tám hoạt động của VARA và bổ sung thêm một dòng giao dịch tự doanh (proprietary trading). Văn bản hạn chế của chính DMCC ở dòng lưu ký (custody) nêu rằng lưu ký là một hoạt động được cấp phép độc lập và không thể thực hiện cùng các hoạt động khác trong cùng một công ty, tức là khu độc lập tái hiện quy tắc tách biệt của cơ quan quản lý trong sổ đăng ký của mình. Bộ của IFZA mà chúng tôi ghi nhận có tám dòng nhưng không có dòng lưu ký và không có dòng phát hành. Bộ của Meydan có bảy dòng, không có phát hành và không có giao dịch tự doanh.

Đó không phải là một sự chỉ trích đối với bất kỳ khu vực nào. Một cơ quan cấp giấy phép thương mại liệt kê những gì họ đã chọn để cấp phép. Nhưng đó là một hạn chế chặt chẽ mà ảnh hưởng trước khi giá cả, phân bổ visa hay định dạng văn phòng được đưa ra: nếu mô hình cần phát hành, hoặc cần một phương tiện giám sát độc lập, danh sách lựa chọn sẽ thu hẹp trước tiên và mọi thứ khác sẽ ở hạ nguồn của điều đó.

Một dòng được đánh dấu không nhất quán trong cùng một tiểu vương quốc. IFZA ghi nhận Distributed Ledger Technology Services cần có phê duyệt của VARA trước khi cấp giấy phép. Dòng tương đương của DMCC không ghi nhận phê duyệt bên ngoài nào. Dòng tương đương của mainland Dubai cũng không ghi nhận. Cùng một nhóm hoạt động, cùng một tiểu vương quốc, cùng một cơ quan quản lý, nhưng có ba câu trả lời khác nhau trong dữ liệu do cơ quan có thẩm quyền công bố; và lập trường đã công bố của chính VARA là các nhà cung cấp dịch vụ DLT phải tự xác định xem họ có đang thực hiện hoạt động tài sản ảo hay không, điều này đặt việc xác định lên người nộp đơn chứ không phải lên khu.

Pháp nhân được ấn định sớm, và các quy tắc về cấu trúc của cơ quan quản lý gắn với pháp nhân chứ không gắn với kế hoạch. Vì vậy, thứ tự các bước thay đổi những gì quý vị có thể làm sau này.

Giám sát là trường hợp rõ ràng nhất. Sách Quy tắc Dịch vụ Giám sát của VARA yêu cầu một VASP cung cấp dịch vụ giám sát là một thực thể pháp lý riêng biệt so với bất kỳ thành viên nào của nhóm cung cấp dịch vụ tài sản ảo khác ngoài giám sát. Có một ngoại lệ hẹp cho phép giấy phép chuyển nhượng và thanh toán trong cùng một thực thể, chỉ được cấp khi VARA hài lòng với việc phân tách, và một ngoại lệ khác coi việc staking từ giám sát là một phần của hoạt động giám sát thay vì là một thực thể riêng. Trang tổng quan công khai của VARA nêu rõ quy tắc tổng quát mà không có cả hai ngoại lệ, điều này là một lý do tốt để làm việc từ sách quy tắc thay vì từ tổng quan.

Mọi thứ còn lại có thể được gộp. VARA nêu rằng một VASP có thể nộp đơn xin cấp phép cho nhiều hoạt động và gộp chúng dưới một giấy phép bao trùm duy nhất, trừ trường hợp liên quan đến một số dịch vụ lưu ký nhất định, và rằng một VASP đa hoạt động phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu của từng hoạt động. Do đó, số công ty quý vị cần là một hàm của tổ hợp hoạt động, và tổ hợp hoạt động là kết quả của một bài tập phân loại mà phần lớn nhà sáng lập chưa thực hiện vào thời điểm chọn khu.

Sự phân chia này cho quý vị biết cơ quan nào quyết định. Nó không cho biết cơ quan đó sẽ phân loại mô hình của quý vị ra sao, và phần đó không được công bố ở đâu cả.

Không có gì trên bất kỳ trang khu vực nào cho bạn biết định nghĩa hoạt động được quản lý nào mà mô hình của bạn nằm trong đó, hoặc liệu nó có nằm trong hơn một không. Các định nghĩa của VARA chồng chéo lên nhau theo thiết kế: việc tạo điều kiện cho sự khớp lệnh giữa người mua và người bán là một nhánh môi giới, trong khi việc khớp đơn hàng và thực hiện giao dịch, và duy trì sổ đặt hàng, là các nhánh giao dịch. Một sản phẩm duy nhất có thể nằm trong cả hai, và không có bất kỳ tie-breaker nào được công bố.

Cũng không có gì cho quý vị biết liệu quý vị có đang thực hiện hoạt động đó theo hình thức kinh doanh hay không. Phép thử của VARA có ba yếu tố (liệu pháp nhân có tự giới thiệu là thực hiện hoạt động đó theo hình thức kinh doanh hay không, tính thường xuyên, quy mô và tính liên tục của hoạt động, và liệu có yếu tố thương mại nào hay không, kể cả thù lao hoặc giá trị bằng hiện vật), và VARA bảo lưu toàn quyền quyết định duy nhất và tuyệt đối đối với câu trả lời. Không có ngưỡng khối lượng tối thiểu nào được công bố để đưa một doanh nghiệp ra ngoài phạm vi.

Và nghĩa vụ chấp thuận bản thân cũng ngồi khác nhau tùy thuộc vào nơi bạn thành lập. IFZA tuyên bố một cách rõ ràng rằng trách nhiệm của người được cấp giấy phép là phải đảm bảo việc chấp thuận. DMCC tuyên bố rằng giấy phép VARA sẽ được yêu cầu thông qua DMCC. Đó là hai vị trí khác nhau về ai chịu rủi ro khi một sự chấp thuận trì trệ, được công bố bởi hai khu vực trong cùng một emirate, và chúng thay đổi những gì bạn cần từ một người tư vấn.

Mỗi vấn đề này là một nhận định dựa trên các dữ kiện của quý vị, không phải là thứ tra cứu được. Mỗi vấn đề giải quyết rẻ hơn khi pháp nhân chưa tồn tại, vì việc tách biệt lưu ký và tổ hợp hoạt động gắn với pháp nhân. Velarozone có thể cùng quý vị thực hiện việc phân loại đó trước khi quý vị chọn khu.