กิจกรรมด้านสินทรัพย์ดิจิทัลอยู่ในขอบเขตการกำกับดูแลของ UAE ที่ใด และเราจัดโครงสร้างอย่างไรให้สอดคล้อง

ผู้ก่อตั้งมักมาถึงโดยเลือกฟรีโซนหรือเอมิเรตไว้แล้ว และขอให้เราปรับกิจกรรมด้านสินทรัพย์ดิจิทัลให้เข้ากับสิ่งนั้น แต่ลำดับที่ถูกต้องควรเป็นไปในทางตรงกันข้าม คำถามแรกคือกิจกรรมทางธุรกิจเป็นบริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลหรือไม่ — การดูแลทรัพย์สิน การแลกเปลี่ยน การเป็นนายหน้าซื้อขาย การโอน หรือบริการให้คำปรึกษาที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล โดยทั่วไปถือเป็นเช่นนั้น ขณะที่กิจกรรมบางประเภท เช่น ซอฟต์แวร์ที่ไม่เกี่ยวข้องกับเงินของลูกค้าหรือการดูแลทรัพย์สินเลย ไม่ถือเป็นเช่นนั้น คำถามที่สอง เมื่อคำถามแรกได้คำตอบแล้ว คือกิจกรรมทางธุรกิจอยู่ภายในขอบเขตของหน่วยงานกำกับดูแลใด: VARA ในดูไบ นอก DIFC หน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงินของ ADGM หน่วยงานกำกับดูแลของ DIFC เอง หรือกรอบการกำกับดูแลระดับสหพันธรัฐของหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ในพื้นที่อื่นของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ อำนาจหน้าที่ของธนาคารกลางเองอาจซ้อนทับอยู่บนสิ่งใดก็ตามข้างต้น ในกรณีที่โทเคนทำหน้าที่เป็นเครื่องมือการชำระเงินหรือมูลค่าที่จัดเก็บไว้ แทนที่จะเป็นการลงทุน

มีเพียงหน่วยงานกำกับดูแลเท่านั้นที่ให้คำตอบสุดท้ายสำหรับกิจกรรมหนึ่ง ๆ สิ่งที่การประเมินขอบเขตการกำกับดูแลทำคือการพิจารณากิจกรรมทางธุรกิจตามที่ออกแบบไว้จริง — ไม่ใช่ตามป้ายประเภท — และระบุว่ากิจกรรมนั้นน่าจะอยู่ภายใต้ระบบกำกับดูแลใด เพื่อให้เขตอำนาจทางกฎหมาย นิติบุคคล และการกำกับดูแลกิจการ ถูกเลือกให้สอดคล้องกับคำตอบนั้น แทนที่จะเป็นไปในทางตรงกันข้าม

เมื่อคำถามเรื่องขอบเขตการกำกับดูแลได้คำตอบแล้ว งานที่ตามมาจะดำเนินไปในลำดับที่ค่อนข้างสอดคล้องกัน ไม่ว่าหน่วยงานกำกับดูแลใดจะบังคับใช้

ส่วนของ Velarozone คือการประเมิน โครงสร้าง และเอกสาร ไม่ใช่ใบอนุญาตเอง เราจะกำหนดความเห็นว่ากิจกรรมทางธุรกิจอยู่ในขอบเขตใด จัดทำนิติบุคคลและการกำกับดูแลกิจการให้สอดคล้องกับความเห็นนั้น เขียนแผนธุรกิจและโครงการ AML/CFT ที่คำขอต้องการ และประสานงานคำขอผ่านกระบวนการของหน่วยงานกำกับดูแล ในกรณีที่ธุรกิจต้องการ MLRO เจ้าหน้าที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบ หรือบทบาทอื่นที่มีการระบุชื่อ เมื่อได้รับใบอนุญาตแล้ว สิ่งนั้นจะส่งมอบผ่านบริการที่ปรึกษาและบทบาทแบบพาร์ทไทม์ โดยขึ้นอยู่กับการอนุมัติตัวบุคคลจากหน่วยงานกำกับดูแลในแต่ละกรณี

ทีมงานเดียวกันดูแลแฟ้มงานตั้งแต่คำถามแรกเรื่องขอบเขตการกำกับดูแล ไปจนถึงธุรกิจที่ดำเนินงานได้และมีใบอนุญาต แทนที่จะส่งต่อระหว่างที่ปรึกษาต่างคนในแต่ละขั้นตอน ความต่อเนื่องนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษในกรณีนี้ เนื่องจากนิติบุคคล การกำกับดูแลกิจการ และแผนธุรกิจ ล้วนเป็นผลมาจากคำตอบเรื่องขอบเขตการกำกับดูแลเดียวกัน — ที่ปรึกษาอีกคนที่เข้ามารับงานจัดโครงสร้างโดยไม่ได้ทำการประเมินนั้น มักจะต้องถามคำถามซ้ำที่การประเมินนั้นมีไว้เพื่อยุติ

Velarozone ไม่ใช่หน่วยงานกำกับดูแลทางการเงิน และไม่ได้ถือใบอนุญาต VARA ใบอนุญาตของหน่วยงานกำกับดูแลบริการทางการเงินของ ADGM หรือใบอนุญาตของหน่วยงานกำกับหลักทรัพย์และสินค้าโภคภัณฑ์ของตนเอง การตัดสินใจเรื่องใบอนุญาต ไม่ว่ากิจกรรมทางธุรกิจจะเป็นอย่างไร เป็นของหน่วยงานกำกับดูแลเพียงผู้เดียว และไม่มีข้อความใดในหน้านี้ที่ควรอ่านว่าเป็นการคาดการณ์ผลการตัดสินใจนั้น

การแยกส่วนเดียวกันนี้ใช้กับการดำเนินการซื้อขายด้วย ในกรณีที่ธุรกิจต้องการแปลงสินทรัพย์ดิจิทัลเป็นเงินตราปกติหรือกลับกัน การซื้อขายนั้นดำเนินการภายใต้ใบอนุญาตของนายหน้าซื้อขายที่มีใบอนุญาต VARA เอง ตามเงื่อนไขของโต๊ะเทรดนั้นเองและการจัดประเภทลูกค้าของตนเอง — ไม่ใช่ภายใต้ใบอนุญาตใดที่ Velarozone ถือ เนื่องจาก Velarozone ไม่ได้ถือใบอนุญาตใดเลย และในกรณีที่กิจกรรมทางธุรกิจ เมื่อประเมินแล้วพบว่าอยู่นอกขอบเขตของหน่วยงานกำกับดูแลทุกแห่ง เราจะแจ้งเช่นนั้น แทนที่จะส่งไปสู่ใบอนุญาตที่ไม่จำเป็น

ใบอนุญาตเปลี่ยนแปลงสิ่งที่ต้องดำเนินต่อไปอย่างต่อเนื่อง ไม่ใช่เพียงสิ่งที่ต้องจัดทำเพื่อให้ได้มา ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีใบอนุญาตมักมีภาระผูกพันต่อเนื่อง: โครงการ AML/CFT ต้องได้รับการดำเนินงานและมีหลักฐานรองรับ ไม่ใช่เพียงยื่นไว้เฉย ๆ ตำแหน่งบริหารระดับสูงที่ได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลต้องมีผู้ดำรงตำแหน่งอยู่เสมอ และภาระผูกพันด้านการรายงาน การเก็บบันทึก และข้อมูลผู้ส่งและผู้รับประโยชน์ที่บังคับใช้กับการโอนสินทรัพย์ดิจิทัล ต้องได้รับการปฏิบัติตามอย่างต่อเนื่อง บริษัทที่ถือครองสินทรัพย์ดิจิทัลไว้ในบัญชีของตนเอง แทนที่จะให้บริการด้านสินทรัพย์ดิจิทัลแก่ผู้อื่น เผชิญกับคำถามเวอร์ชันที่แคบกว่าในเรื่องเดียวกัน — กิจกรรมของตนเอง รวมถึงการแปลงสินทรัพย์ใด ๆ ที่ดำเนินการ ยังคงอยู่นอกขอบเขตการกำกับดูแลหรืออยู่ภายใน