Spółka w DIFC: autoryzacja DFSA lub licencja Registrar

Aby prowadzić usługi finansowe w DIFC lub z DIFC, firma musi uzyskać autoryzację i licencję Dubai Financial Services Authority. Autoryzowane firmy są przypisywane do kategorii ostrożnościowych, a kategoria decyduje o wymogach kapitałowych i sprawozdawczych, które z niej wynikają. Pośrednicy ubezpieczeniowi i zarządzający ubezpieczeniami należą na przykład do kategorii ostrożnościowej 4.

Wszystko inne jest rejestrowane i licencjonowane przez DIFC Registrar of Companies. Dla tych podmiotów DIFC publikuje przewodniki po rodzajach działalności (jeden dla działalności detalicznej i jeden dla niedetalicznej), opisujące uznawane rodzaje działalności i wskazujące, czy proponowany rodzaj działalności może zostać zarejestrowany i objęty licencją w centrum. Rodzaj działalności spoza tych opisów nie jest dostępny wyłącznie dlatego, że nie podlega regulacji.

Istnieje jeszcze trzecia pozycja, która zaskakuje wiele osób. Wyznaczone przedsiębiorstwo lub zawód niefinansowy (DNFBP) to kategoria obejmująca kancelarie prawne, księgowych, dostawców usług korporacyjnych, podmioty handlujące metalami szlachetnymi i kamieniami szlachetnymi oraz firmy z branży nieruchomości. Musi ono być zarejestrowane przez DFSA, mimo że nie prowadzi usług finansowych.

DIFC ma własne ramy angielskiego prawa zwyczajowego, administrowane niezależnie, oraz własne DIFC Courts. Spory z udziałem podmiotów DIFC są rozpatrywane przez sąd prawa zwyczajowego stosujący prawo DIFC, a nie w systemie prawa cywilnego onshore.

Dla funduszu, wspólnego przedsięwzięcia lub struktury skierowanej do inwestorów, ta przewidywalność jest często całym powodem wyboru. Dla firmy bez transakcji transgranicznych i inwestorów, to drogi element, który nigdy nie zostanie wykorzystany.

DIFC oferuje licencję na innowacje skierowaną do firm technologicznych i innowacyjnych. Jest ona agnostyczna sektorowo w różnych kategoriach, w tym fintech, insurtech, regtech, Web 3.0, AI i uczenie maszynowe, gry, greentech, edtech oraz islamic fintech, i jest wydawana przez Rejestratora, a nie DFSA, gdzie działalność nie jest regulowana.

Wejście odbywa się przez zasadniczą zgodę komitetu ds. przeglądu rejestracji. Licencjonowany podmiot może następnie prowadzić działalność z siedziby DIFC Innovation Hub i korzystać tam z przestrzeni coworkingowej. Spółka na wczesnym etapie, bez działalności regulowanej, powinna sprawdzić kwalifikowalność, zanim uzna, że DIFC jest poza jej zasięgiem.

Dwa centra finansowe w ZEA są bliskimi substytutami na papierze i różnią się w sposób mający znaczenie w praktyce. Oba są jurysdykcjami prawa zwyczajowego z niezależnymi regulatorami i własnymi sądami; DIFC znajduje się w Dubaju z DFSA, ADGM znajduje się w Abu Zabi z FSRA.

Najwyraźniejsza różnica strukturalna dotyczy samego prawa common law: ADGM stosuje angielskie prawo common law bezpośrednio, podczas gdy DIFC zbudowało swój własny system prawny w ramach struktury common law. Najwyraźniejsza różnica praktyczna dotyczy siedziby: ADGM wymaga fizycznej obecności dla swoich podmiotów, z wąskim wyjątkiem dla pojazdów specjalnego przeznaczenia, co sprawia, że ADGM jest bardziej naturalnym miejscem dla struktur holdingowych i SPV, podczas gdy licencja innowacyjna DIFC daje firmom technologicznym na wczesnym etapie łatwiejszą drogę do założenia działalności.

Gdzie działalność jest regulowana, wybór powinien podążać za rozmową z regulatorem, a nie kodem pocztowym. Skontaktuj się z DFSA lub FSRA w sprawie swoich konkretnych zezwoleń przed podjęciem decyzji.