ピッチデックではなく、銀行・規制当局・当局に応える事業計画書

ピッチデックは、投資するかどうかを決める相手に物語を売ります。市場は大きく、成長は複利で伸び、チームは実行できる。銀行や規制当局が決めるのは別のことです。説明されたとおりの事業が、口座上またはライセンスの下で実際に目にする事業かどうか。投資家には確信と映る意欲的な収益曲線も、コンプライアンス担当者には予期しない取引量と映ります。開設時に予測されたものと口座が後に示すものとの不一致は、事業が好調でも不調でも、それ自体が警戒信号です。

数字を小さくしても不一致は解消しません。前提を明確に述べた計画書なら解消できます。事業活動、顧客基盤、想定される通貨と取引先です。事業が後でどう動いても、述べられたことと最初から整合していたことになります。

1つの計画書の中で、6つの事項が互いに整合している必要があります。申請に記載されたライセンス対象の事業内容、法人・所有構造、取引通貨と取引先の観点から見た想定銀行取引の流れ、既存の契約を含む事業運営モデル、計画書が示唆する人員数、そしてその人員数と事業内容が実際に必要とするオフィスです。3名分の規模のライセンスで15名の人員を提案する計画書や、申請に記載された事業内容と一致しない収益の流れは、誰かに問われる前に、それ自体が問いを生み出します。

このため、事業計画は、単独で事前に作成するのではなく、ライセンス申請および銀行口座開設準備書類と並行して作成します。それぞれが他の条件を制約するため、一度で整合させるほうが、銀行の窓口で不整合が発覚してから対処するより費用がかかりません。

ナラティブとの整合が誰にも確認されていない事業計画に財務モデルが添付されている例はよくあり、慎重な読み手が最初に誤りを見つける箇所であることが少なくありません。モデルは本文と同じ前提（同じ顧客数、同じ価格設定、収益化までの同じ時間軸）を用いる必要があり、銀行向け書類に記載された取引パターンと同じパターンを生み出さなければなりません。事業が外部資本を調達する場合、モデルにはその資本の使途も示す必要があります。投資家、銀行、規制当局は、それぞれ資金使途の項目を異なる視点で読むためです。

UAE国外で発行された書類(設立証明書、委任状、外国人取締役の個人書類など)は、通常、UAEの当局に受理されるまでに一連の手続を経ます。発行国での公証、その国の外務省による認証、そして現地のUAE在外公館による証明の順です。UAE外務省は、このサービスは海外の一部のUAE在外公館を通じて提供されるとしているため、最初に確認すべきは、お客様の国の在外公館がオンラインで申請を受け付けているか、窓口のみかという点です。その国にUAE在外公館がない場合、外務省は申請者をコンタクトセンターへ案内します。何を受理するかは、書類を受け取るUAE当局が決定します。要件を定めるのは当社ではなく、公証、外務省による認証、在外公館自身の手続も当社は行いません。

当社が行うのは、どの書類にどの手続の流れが適用されるかを整理し、どれも誤った段階に届かないよう手順を並べ、すべての書類が提出先の当局が指定する形式になるまで書類一式を追跡することです。また、外務省は書類と一致しない申請を却下し、提出済みの申請の訂正を認めないため、各書類の記載内容を事前に申請内容と照合します。

事業計画書、財務モデル、企業プロファイルは、別々に提出される三つの成果物ではなく、一つのファイルです。最大四者の読み手が、それぞれ異なる部分を確認します。ライセンス申請では、事業活動と構成が読まれます。銀行は、資金の流れと、それに添えられた資金源の説明を読みます。該当する場合、規制当局は、計画が述べるビジネスモデルから導かれるガバナンスと管理体制を読みます。当社は一式を一つのものとして作成・確認し、どの読み手も、ある部分が別の部分と食い違っていると気づくことがないようにします。