UAEにおける破産、再構築または清算業務の設立

「破産・再建（insolvency / restructuring）」コンサルティングを活動内容とするトレードライセンスだけでは、それ自体として、その会社が管財人、清算人または管理人として職務を行う適格を得るわけではありません。メインランド（mainland）では、管轄裁判所が再建、予防的和解または破産の案件を開始し、その案件に管財人を選任します。その選任の対象として検討される適格性は、商業上のライセンスとは別の問題です。DIFCでは、DIFC裁判所（DIFC Courts）がDIFC倒産法（DIFC Insolvency Law）を運用し、DIFC会社の案件で誰が職務執行者（office-holder）を務められるかを決定します。ADGMでは、ADGM裁判所（ADGM Courts）が同じ考え方でADGM倒産規則（ADGM Insolvency Regulations）を運用します。再建に関する助言を行うライセンスを適切に保有している会社であっても、この別個の要件を満たすまでは、三つの制度のいずれにおいても、管財人、清算人または管理人として選任される資格を持たない場合があります。この区別は、規制対象の専門的助言が一般にどのように評価されるかと照らして検証する価値があります。

メインランド、DIFC、ADGMのいずれでも、管轄する当局は異なるものの、構造は同じです。案件はサービスとして登録されるのではなく、裁判所に対して開始されること。指名された管財人、清算人または管理人が、その特定の案件に付されること。そして、職務執行者は、独立性、財団資産の取扱い、債権者の取扱いについて裁判所に対して責任を負うことです。三つの制度のいずれも、事業活動が承認されるのと同じ形で、コンサルティング会社に「倒産実務事務所」と一般的に名乗る資格を付与するものではありません。選任される適格を得たい会社は、案件を受ける前に（受けた後ではなく）、自らが業務を行う制度（メインランド、DIFC、またはADGM）に固有の資格要件を満たす必要があります。

案件の期間中に保有される財団資産、債権者への回収金およびクライアント資金は、裁判所または案件を所管する当局の監督のもと、分別されたクライアント資金の仕組みに置かれ、あらゆる段階で会社自身の運転資金とは別に管理されます。この業務の口座開設の準備状況を審査する銀行は、会社が実際に管理する資金はどれか、報告するだけの資金はどれか、そして財団資金が各案件ファイルとどのように照合されるかを正確に確認しようとします。再建や債権者への支払の背景にある資金源が通常とは異なる場合（海外の貸し手、関連当事者との和解、資産売却など）、銀行や裁判所に尋ねられる前に、その資金の出所を示せるようにしておくべきです。

債務者(debtor)と債権者の双方からの独立性は、ここで扱うすべての法制において中心的な要素であり、任意の保護措置ではありません。委任を受ける前に、実務には、関係する法制の資格規則を満たす指名された個人、債務者および既知の債権者との利益相反(conflicts)チェック、そして会社内で財産(estate)に関する事項について署名権限を持つ者の記録が必要です。実務がDIFCまたはADGMの事業体を通じて、特にその法制の規制対象としての地位にアクセスするために構成されている場合、その事業体の所有権とガバナンスは、案件が既に開始された後に調整するのではなく、最初から規制対象または複雑な所有構造として整えておくべきです。

これらの大半は、同じ誤りに起因しています。再建(restructuring)について助言を行うための商業ライセンスが、案件においてオフィスホルダー(office-holder)として行動するための別個の地位も伴っていると思い込むことです。

ある制度の適格要件を満たした後も、運用ファイルには、指名された個人自身の専門職賠償責任保険、実際に案件を担当する人員のビザ、そして案件と案件の間で選任が失効せず有効に保たれる更新サイクルが必要です。この業務の費用は単一の総額ではなく層状に構成され、この業務に係るVelarozone サービス料は業務委託契約書（engagement letter）に明記されます。その構成についてはVelarozoneの仕組みをご覧ください。