外国人トレーダーのドバイ金取引会社設立

会社が何を購入し、販売し、保有するのかを、それぞれ一文で説明してください。答えは通常、四つのグループのいずれかに分かれ、グループごとに取引相手も必要書類も異なります。

地金商は、バーやコインを大量に、通常は他の事業者に売買します。リスクは、出所、決済、保険、そして購入から販売までの間に在庫がどこにあるかです。

宝飾品の輸入業者または販売業者は、完成品を扱います。利益はメタル価格ではなく、デザイン、加工、ブランドにあり、顧客層には小売店が含まれることもあります。ここでは、日々の相場よりも、通関上の取扱い、ホールマーク、在庫評価の方が重要です。

ブローカーまたは紹介者は、金属を所有せずに買い手と売り手を結び付けて手数料を得ます。これは負担が軽く見えますし、実際に軽いのですが、経済観光省のgoAMLのページは、貴金属の仲介買い手およびブローカーを、登録が必要なディーラーに含めています。それでも銀行は、契約書、手数料の流れ、そしてブローカーが当事者をどのように確認しているかの提示を求めます。

金価格に連動するリターンを買い手に提供するもの、複数の投資家にバーの持分を持たせるもの、借入金やデリバティブを伴うものは、すべて別の区分です。SCA の公開ページには、資本市場機関、投資ファンド、市場行為に対する同局の監督が説明されています。外部の投資家向けに金連動商品を検討するトレーダーは、会社設立後に気づくのではなく、早い段階で書面でこの問いを投げかけるべきです。

金のディーラーは、UAEのマネーロンダリング対策規則上、指定非金融事業者・専門職 (designated non-financial business or profession、DNFBP) に該当します。経済観光省のgoAMLのページは、貴金属を扱う生産者、仲介買い手およびブローカー、カットおよび研磨業者、精錬業者、宝飾品製造業者をこれに含めています。goAMLポータルへの登録は義務であり、同省は、登録を怠ると厳しい罰則が科される可能性があると警告しています。疑わしい取引の報告手続を整備する義務は、2018年連邦法令第 (20) 号および2019年閣僚決定第 (10) 号第20条第2項に基づきます。大口の現金販売を最初に行う後ではなく、その前に、同省のガイダンスにある基準額と報告義務をお読みください。

実務上は、最初の取引の前に三つの文書を作成することになります。顧客デューデリジェンス手続、制裁および資金源に関するスクリーニング手続、そして記録保存の規則です。goAMLへの登録は、トレードライセンスの発行後に行ってください。申請にはライセンスの写し、会社からの授権書、登録者のパスポート、居住ビザ、Emirates IDの写しが必要だからです。登録者はSACMセキュリティシステムを通じてユーザー名を受け取り、Google Authenticatorアプリから変更されるパスワードを取得します。書類だけでなく、この取引を理解しているコンプライアンス責任者を任命してください。オーナーが国外にいる場合、当局や銀行が日常的にやり取りする相手は、多くの場合そのコンプライアンス責任者になります。

金取引業者を受け入れられるのは、DETを通じたドバイのメインランド、フリーゾーン、またはDMCCのような専門のコモディティゾーンのいずれもです。フリーゾーンのライセンスだけでは、メインランドでの事業は認められません。ドバイの顧客にアクセスするには、販売代理店、支店、別のライセンス、または該当するDETの許可が必要です。DMCC自身も、金セクターは連邦レベルで経済省が規制していると述べており、ゾーンのライセンスがその監督に代わるものではありません。ドバイの小売業者に販売する会社は、アフリカで買い付け、金属が現地の商取引に入ることなくアジアで販売する会社とは、通常、異なる拠点を望むことになります。メインランドとフリーゾーンでの設立の比較では、両者を分ける論点を整理しています。

店舗を構えて一般の方に販売する場合は、卸売会社であれば避けられる施設要件が求められると考えてください。メインランドの会社には少なくとも100平方フィートの物理的な作業スペースが必要であり、メインランドの会社ではバーチャルオフィスは認められていません。在庫を扱う場合は、ライセンスを有効に活用する前に、保管と保険の手配が整っている必要があります。たとえばDMCCは、アルマス・タワーにあるDMCCの所有でBrink'sが運営するVaultを、保険付きの保管施設として掲げています。この分野の詳細は金・貴金属取引のガイドで扱っており、金が複数の取扱商品の一つである場合はコモディティ取引のガイドが当てはまります。

現物取引には、通関書類、輸送、保管が伴います。フォワーダーまたは通関業者は、後から考えるものではなく構造の一部です。原産地書類、請求書、輸送記録が一致していなければならないからです。会社が定期的に輸入する場合は、輸入者として記録される者は誰か、輸送中のリスクを誰が負うのかを事前に整理してください。フォワーダー・通関業者ガイドがそれぞれの役割を説明しています。

保険は別立てで考える価値があります。輸送中および保管中の金属は、通常、会社の一般的な補償とは別に保険がかけられ、保険会社は銀行が求めるのと同じ出所および買い手の情報を求めます。

取引を行うUAEの会社は、連邦税務庁 (Federal Tax Authority、FTA) の法人税および付加価値税（VAT）の制度の対象となる可能性が高いといえます。FTAのサイトは現在、双方の申告期限を公表しており、2025年12月31日に終了した事業年度の法人税の申告および納付については2026年9月30日、付加価値税の申告については最終期限が2026年10月28日とされています。これらの日付は登録済みの会社に適用されるものであり、新設の会社は自社の登録と対象期間についてFTAに確認してください。金には固有の付加価値税の規則があります。2025年2月26日に発効した2024年閣僚決定第127号により、商品を転売するか製造に使用する付加価値税登録の買い手が、供給者に代わって付加価値税を計上します。買い手は、その意図と自らの登録について、供給の前に書面による宣言を供給者に提出する必要があり、供給者は登録を確認しなければなりません。この規則は、金、銀、パラジウム、プラチナ、および金属と石の価値が他の構成部分の価値を上回る宝飾品を対象とします。ゼロ税率の供給には適用されないため、各商品ラインの取扱いについては税務アドバイザーに確認してください。

Velarozoneの仕組みに示すとおり、金取引業者に対するVelarozoneの順序は、まず事業活動の記述、次に法人、次に銀行、その後に各種申告です。ライセンスの文言が、goAMLの登録、付加価値税（VAT）の取扱い、銀行に提出する書類に反映されるためです。ドバイに居住する創業者は、事業活動が確定した時点で創業チームの居住ビザを計画してください。DMCCでは、割当枠がオフィスに連動するためです。フレキシデスクでは最大3件、物理的なスペースでは9平方メートルにつき1件のビザが認められます。