Comment créer une entreprise de services fiduciaires, de services aux entreprises ou d'agent enregistré aux Émirats Arabes Unis ?

Un prestataire de services aux trusts et aux sociétés vend l'accès à l'existence juridique d'autres sociétés : leurs registres, leurs dépôts, leurs mandats bancaires et parfois leurs administrateurs. C'est pourquoi cette activité constitue une catégorie distincte et non du conseil ordinaire.

En droit AML des Émirats arabes unis, une société est un prestataire de services aux trusts ou aux sociétés (trust or company service provider) lorsqu'elle exécute ou réalise une opération pour des clients dans l'une de ces activités : agir en qualité de mandataire pour la création de personnes morales, agir ou faire agir un tiers en qualité d'administrateur, de secrétaire ou d'associé, fournir un siège social ou une adresse de correspondance, agir en qualité de trustee, ou agir en qualité d'actionnaire prête-nom (nominee shareholder). Ces entités sont des entreprises et professions non financières désignées (DNFBPs). Sur le territoire onshore, le Ministry of Economy supervise cette obligation. Au sein du DIFC, la DFSA attend la même chose de ses entités réglementées ; au sein de l'ADGM, c'est la FSRA. Choisir une juridiction, c'est aussi choisir l'organisme devant lequel la société répond.

L'autorité de supervision fixe la catégorie de licence, le capital et les frais applicables à chaque voie ; ces éléments évoluent, il convient donc de les lire dans le texte propre à cette autorité avant de choisir l'entité.

Quatre modèles de service relèvent d'une même appellation commerciale, et chacun comporte une exposition différente.

Le premier prend fin avec la mission. Le deuxième et le troisième comportent une obligation continue envers le registre, car l'autorité s'appuie sur la mise à jour permanente des coordonnées de la société. Le quatrième est le plus exposé : un prête-nom ou un trustee peut être traité en droit comme s'il contrôlait ce qu'il détient, et non comme s'il se bornait à administrer des documents.

Une société peut passer d'une qualité à une autre, mais les documents de lancement ne doivent décrire que ce qu'elle exerce réellement. Proposer des services d'agent enregistré ne fait pas d'une société un trustee. Un rôle connexe, plus restreint, est traité dans le guide sur la création d'une activité d'agent de transfert, de registrar ou d'agent payeur, qui administre des registres de titres plutôt que des structures sociétaires.

Être une DNFBP n'est pas une simple formalité rattachée à la trade licence ; c'est une obligation d'exploitation. Un prestataire de services de trust ou de société est tenu de mener une vigilance à l'égard de la clientèle pour chaque client dont il constitue ou administre les structures, de vérifier les bénéficiaires effectifs, de conserver les registres de qui contrôle chaque structure qu'il détient, de nommer un responsable de la conformité AML/CFT et de signaler toute activité suspecte au superviseur dont il relève.

Cette obligation est distincte de la licence commerciale. Une société peut détenir une licence valide et pourtant manquer à son obligation AML si elle n'a ni fonction de conformité, ni registres des bénéficiaires effectifs, ni processus pour refuser un client ou mettre fin à la relation. Mettre en place cette fonction avant le premier client fait, en pratique, la différence entre une entité licenciée et une entité en exploitation.

Une société qui détient des fonds, des registres ou des identifiants de clients est une cible de vérifications avant d'être une cible de clientèle. Une banque qui examine le compte demande où se trouvent les fonds des clients, qui peut ordonner un paiement, et si les fonds d'exploitation se mélangent jamais avec des sommes détenues pour un client.

Attendez-vous à des questions sur :

Ces éléments de preuve sont plus faciles à produire lorsque l'origine du patrimoine et des fonds de chaque structure est documentée dès le départ, et que la conception du compte est planifiée dans le cadre d'un travail de préparation à l'ouverture d'un compte bancaire d'entreprise plutôt qu'après la délivrance de la licence.

Un prestataire de services de trust ou de société a besoin d'une fonction de conformité identifiée, capable de mener les diligences, de tenir les registres des bénéficiaires effectifs et de décider quand refuser un client ou mettre fin à la relation, et non d'un simple intitulé sur un organigramme. Lorsque la société assume des rôles d'administrateur prête-nom ou de trustee, il lui faut des personnes qui comprennent à quoi les expose une signature en qualité de prête-nom, ainsi qu'un processus pour chaque instruction qu'elles suivent.

Lorsque les propres actionnaires de la société comprennent des fonds, des sociétés holding familiales ou plusieurs niveaux de détention, cette chaîne fait elle-même partie du dossier qu'un régulateur ou une banque demandera à voir. La voie de structuration d'actionnariat réglementé et complexe est conçue pour ce cas, et le travail de plan d'affaires et documentation doit préciser quelles qualités la société exerce, pour quels clients, et ce qui reste en interne.

Une défaillance fréquente consiste à acquérir l'actif visible (un bureau, une plateforme, un partenariat de constitution) avant d'avoir réalisé le travail AML et de gouvernance qui rend la détention de structures clientes sûre. La seconde est une documentation insuffisante de la sortie : mettre fin à une relation client exige un processus écrit pour restituer les registres, démissionner des fonctions de nominee et clôturer tout compte détenu pour le compte du client.