Créer une société de négoce d'or à Dubaï en tant que négociant étranger

Décrivez en une phrase chacun des éléments que la société achètera, vendra ou détiendra. La réponse relève généralement de l'un de quatre groupes, chacun ayant des contreparties et des formalités différentes.

Un négociant en lingots achète et vend des barres ou des pièces en gros, normalement à d'autres entreprises. Les risques tiennent à l'origine, au règlement, à l'assurance et à l'endroit où le stock se trouve entre l'achat et la vente.

Un importateur ou distributeur de bijouterie traite des produits finis. La marge se situe dans la conception, la main-d'œuvre et la marque plutôt que dans le cours du métal, et la clientèle peut comprendre des boutiques de détail. Le traitement douanier, le poinçonnage et la valorisation des stocks comptent ici davantage que le cours quotidien.

Un courtier ou un apporteur d'affaires perçoit une commission pour mettre en relation acheteurs et vendeurs sans détenir le métal. Cela paraît plus léger, et ça l'est, mais la page goAML du Ministry of Economy and Tourism range les acheteurs intermédiaires et les courtiers en métaux précieux parmi les négociants qui doivent s'enregistrer. Une banque voudra tout de même consulter les contrats, les flux de commissions et la manière dont le courtier vérifie les parties.

Tout ce qui offre aux clients un rendement lié au cours de l'or, permet à plusieurs investisseurs de détenir une part d'un lingot, ou fait intervenir de l'argent emprunté ou des produits dérivés relève d'une autre catégorie. Les pages publiques de la SCA décrivent sa supervision des institutions des marchés de capitaux, des fonds d'investissement et de la conduite des marchés. Un négociant qui envisage un produit lié à l'or destiné à des investisseurs extérieurs devrait poser cette question tôt et par écrit, et ne pas la découvrir après la constitution de la société.

Un négociant en or est une entreprise ou profession non financière désignée (DNFBP) au regard des règles émiraties de lutte contre le blanchiment de capitaux. La page goAML du Ministry of Economy and Tourism y inclut les producteurs, les acheteurs intermédiaires et courtiers, les tailleurs et polisseurs, les raffineurs et les fabricants de bijoux qui traitent des métaux précieux. L'enregistrement sur le portail goAML est obligatoire, et le Ministry avertit que le défaut d'enregistrement peut entraîner de lourdes sanctions. L'obligation de disposer de procédures de déclaration des transactions suspectes découle du Federal Decree Law No (20) of 2018 et de l'Article 20(2) du Cabinet Decision No (10) of 2019. Lisez les seuils et les obligations de déclaration dans les orientations du Ministry avant la première vente importante en espèces, et non après.

Concrètement, cela signifie rédiger trois documents avant la première opération : une procédure de vigilance à l'égard de la clientèle, une procédure de filtrage au regard des sanctions et de l'origine des métaux, et une règle de conservation des documents. Enregistrez-vous sur goAML une fois la trade licence délivrée, car la demande exige une copie de celle-ci, une lettre d'autorisation de la société, ainsi qu'une copie du passeport, du visa de résident et de l'Emirates ID de la personne qui procède à l'enregistrement. Le déclarant reçoit un identifiant via le système de sécurité SACM et un mot de passe changeant généré par l'application Google Authenticator. Désignez un responsable de la conformité qui comprend le métier, et pas seulement les formalités. Si le propriétaire est à l'étranger, le responsable de la conformité est souvent l'interlocuteur quotidien des autorités et de la banque.

Le mainland de Dubaï via le DET, une free zone ou une zone spécialisée dans les matières premières telle que DMCC peuvent chacun accueillir un négociant en or. Une licence de free zone n'autorise pas à elle seule une activité sur le mainland : pour atteindre des clients à Dubaï, il faut un distributeur, une succursale, une licence distincte ou un permis du DET applicable. DMCC indique elle-même que le Ministry of Economy réglemente le secteur de l'or au niveau fédéral, de sorte qu'une licence de zone ne remplace pas ce contrôle. Une société qui vend à des détaillants de Dubaï voudra généralement une base différente de celle qui achète en Afrique et vend en Asie sans que le métal n'entre jamais dans le commerce local. La comparaison entre l'implantation sur le mainland et en free zone expose les questions qui départagent les deux options.

Si l'entreprise vend au public depuis une boutique, attendez-vous à des exigences de locaux qu'une société de gros peut éviter. Une société du mainland doit disposer d'un espace de travail physique d'au moins 100 sq ft, et les bureaux virtuels ne sont pas autorisés pour les sociétés du mainland. Si elle manipule des stocks, les dispositions de stockage et d'assurance doivent exister avant que la licence ne soit utile ; DMCC, par exemple, présente son Vault de l'Almas Tower, propriété de DMCC et exploité par Brink's, comme un lieu de stockage assuré. Le guide sur le négoce de l'or et des métaux précieux traite ce secteur plus en profondeur, et le guide du négoce de matières premières s'applique si l'or n'est qu'un des biens négociés.

Le commerce physique implique des documents douaniers, du transport et du stockage. Un transitaire ou un commissionnaire en douane fait partie de la structure et n'est pas une réflexion tardive, car les documents d'origine, les factures et les documents de transport doivent concorder. Si la société importe régulièrement, déterminez à l'avance qui est l'importateur déclaré (importer of record) et qui supporte le risque pendant le transport. Le guide du transitaire et du commissionnaire en douane explique ces rôles.

L'assurance mérite un paragraphe à part. Le métal en transit et en stockage est généralement assuré séparément de la couverture générale de la société, et les assureurs demanderont les mêmes informations sur l'origine et sur les clients que la banque.

Une société émiratie qui exerce une activité de négoce relèvera probablement des régimes de Corporate Tax et de VAT de la Federal Tax Authority. Le site de la FTA publie actuellement les échéances de dépôt pour les deux, notamment une échéance au 30 septembre 2026 pour les déclarations et le paiement de la Corporate Tax au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2025, et une date limite au 28 octobre 2026 pour une déclaration de VAT. Ces dates s'appliquent aux sociétés déjà enregistrées ; une société nouvelle doit confirmer auprès de la FTA son propre enregistrement et sa propre période. L'or fait l'objet d'une règle de VAT spécifique. En vertu du Cabinet Decision No. 127 of 2024, applicable depuis le 26 février 2025, un acheteur enregistré à la VAT qui revendra les biens ou les utilisera dans la fabrication déclare la VAT à la place du fournisseur. L'acheteur doit remettre au fournisseur, avant la fourniture, des déclarations écrites de cette intention et de son enregistrement, et le fournisseur doit vérifier cet enregistrement. La règle couvre l'or, l'argent, le palladium et le platine, ainsi que les bijoux dans lesquels les métaux et les pierres l'emportent en valeur sur les autres composants. Elle ne s'applique pas aux fournitures soumises au taux zéro ; confirmez donc le traitement de chaque ligne de produits avec un conseiller fiscal.

L'ordre de Velarozone pour les négociants en or, exposé dans comment fonctionne Velarozone, est le suivant : description de l'activité d'abord, puis entité, puis banque, puis déclarations, car le libellé de la licence alimente l'enregistrement goAML, le traitement de la VAT et le dossier bancaire. Les fondateurs qui vivront à Dubaï devraient prévoir les visas de résidence de l'équipe fondatrice une fois l'activité arrêtée, car chez DMCC le quota suit le bureau : jusqu'à 3 visas pour un flexi desk et 1 visa par tranche de 9 mètres carrés d'espace physique.