DIFC: două căi de acces și cea care se aplică pentru dvs.

Pentru a desfășura servicii financiare în sau din DIFC, o firmă trebuie să devină autorizată și să obțină o licență de la Dubai Financial Services Authority. Firmele autorizate sunt plasate în categorii prudentiale — intermediarii și managerii de asigurări, de exemplu, se încadrează în categoria prudentă 4 — iar categoria determină cerințele de capital și raportare care urmează.

Tot ceea ce este altceva este înregistrat și licențiat de Registratorul de Companii din DIFC. Pentru aceste entități, DIFC publică ghiduri de activitate — una pentru activități de retail și una pentru activități non-retail — care descriu activitățile de afaceri recunoscute și identifică dacă o activitate propusă poate fi înregistrată și licențiată în centru. O activitate în afara acestor descrieri nu este disponibilă pur și simplu pentru că este nereglementată.

Există o a treia poziție care îi surprinde pe oameni. O afacere sau profesie non-financiară desemnată — categoria care include firmele de avocatură, contabilii, furnizorii de servicii corporative, comercianții de metale și pietre prețioase și firmele imobiliare — trebuie să fie înregistrată de DFSA, chiar dacă nu desfășoară servicii financiare.

DIFC funcționează pe baza unui cadru de common law englez, administrat independent, cu instanțele DIFC înființate conform Legii DIFC nr. 10 din 2004. Aceasta este substanța din spatele frazei 'centru financiar internațional': disputele care implică entități DIFC sunt audiate într-o instanță de common law aplicând legea DIFC, mai degrabă decât în sistemul de drept civil onshore.

Pentru un fond, o joint venture sau o structură orientată către investitori, această previzibilitate este adesea motivul principal pentru alegere. Pentru o afacere fără contrapartide transfrontaliere și fără investitori, este o caracteristică costisitoare care nu va fi niciodată utilizată.

DIFC oferă o licență de inovație destinat firmelor de tehnologie și inovație. Este agnostică din punct de vedere sectorial, incluzând categorii precum fintech, insurtech, regtech, Web 3.0, AI și învățare automată, gaming, greentech, edtech și fintech islamic, și este emisă de Registrator, mai degrabă decât de DFSA, unde activitatea nu este reglementată.

Ruta trece printr-o aprobată în principiu de către un comitet de revizuire a înregistrării, după care entitatea licențiată poate opera din sediile DIFC Innovation Hub și poate lua spațiu de co-working acolo. Este singura modalitate realistă de a intra în DIFC pentru o companie la început de drum și merită verificată eligibilitatea înainte de a presupune că centrul este inaccesibil.

Cele două centre financiare din EAU sunt substituente apropiate pe hârtie și diferă în moduri care contează în practică. Ambele sunt jurisdicții de common law cu regulatori independenți și instanțe proprii; DIFC se află în Dubai cu DFSA, iar ADGM se află în Abu Dhabi cu FSRA.

Cea mai clară diferență structurală este tratamentul dreptului comun în sine: ADGM aplică direct dreptul comun englez, în timp ce DIFC a construit propriul său corp de legi într-un cadru de drept comun. Cea mai clară diferență practică este sediul: ADGM necesită o prezență fizică pentru entitățile sale, cu o excepție îngustă pentru vehiculele cu scop special, ceea ce face ca ADGM să fie mai natural pentru structurile de holding și SPV-uri, în timp ce licența de inovație a DIFC oferă firmelor de tehnologie aflate în stadiu incipient o cale mai lejeră de a intra.

Unde afacerea este reglementată, alegerea ar trebui să urmeze conversația cu regulatorul, nu codul poștal. Angajați DFSA sau FSRA cu privire la permisiunile specifice înainte de a alege.