Înființarea unei companii în DIFC: autorizarea DFSA sau licența Registrar

Pentru a desfășura servicii financiare în DIFC sau din DIFC, o firmă trebuie să fie autorizată și să obțină o licență de la Dubai Financial Services Authority. Firmele autorizate sunt plasate în categorii prudențiale, iar categoria determină cerințele de capital și de raportare care urmează. Intermediarii și administratorii de asigurări, de exemplu, se încadrează în categoria prudențială 4.

Tot restul este înregistrat și licențiat de DIFC Registrar of Companies. Pentru aceste entități, DIFC publică ghiduri de activități (unul pentru activitățile de retail și unul pentru activitățile non-retail) care descriu activitățile comerciale recunoscute și indică dacă o activitate propusă poate fi înregistrată și licențiată în centru. O activitate din afara acestor descrieri nu este disponibilă doar pentru că nu este reglementată.

Există o a treia situație care îi ia pe mulți prin surprindere. O întreprindere sau profesie nefinanciară desemnată (DNFBP) este categoria care include firmele de avocatură, contabilii, furnizorii de servicii corporative, comercianții de metale și pietre prețioase și firmele imobiliare. Aceasta trebuie să fie înregistrată la DFSA chiar dacă nu desfășoară servicii financiare.

DIFC are propriul cadru de common law englez, administrat independent, și propriile DIFC Courts. Litigiile care implică entități DIFC sunt judecate de o instanță de common law care aplică legea DIFC, nu în sistemul de drept civil onshore.

Pentru un fond, o joint venture sau o structură orientată către investitori, această previzibilitate este adesea motivul principal pentru alegere. Pentru o afacere fără contrapartide transfrontaliere și fără investitori, este o caracteristică costisitoare care nu va fi niciodată utilizată.

DIFC oferă o licență de inovație destinat firmelor de tehnologie și inovație. Este agnostică din punct de vedere sectorial, incluzând categorii precum fintech, insurtech, regtech, Web 3.0, AI și învățare automată, gaming, greentech, edtech și fintech islamic, și este emisă de Registrator, mai degrabă decât de DFSA, unde activitatea nu este reglementată.

Intrarea trece printr-o aprobare de principiu din partea unui comitet de analiză a înregistrărilor. Entitatea licențiată poate apoi funcționa din spațiile DIFC Innovation Hub și poate închiria acolo spațiu de co-working. O societate aflată într-un stadiu incipient, fără o activitate reglementată, ar trebui să verifice eligibilitatea înainte de a presupune că DIFC este inaccesibil.

Cele două centre financiare din EAU sunt substituente apropiate pe hârtie și diferă în moduri care contează în practică. Ambele sunt jurisdicții de common law cu regulatori independenți și instanțe proprii; DIFC se află în Dubai cu DFSA, iar ADGM se află în Abu Dhabi cu FSRA.

Cea mai clară diferență structurală este tratamentul dreptului comun în sine: ADGM aplică direct dreptul comun englez, în timp ce DIFC a construit propriul său corp de legi într-un cadru de drept comun. Cea mai clară diferență practică este sediul: ADGM necesită o prezență fizică pentru entitățile sale, cu o excepție îngustă pentru vehiculele cu scop special, ceea ce face ca ADGM să fie mai natural pentru structurile de holding și SPV-uri, în timp ce licența de inovație a DIFC oferă firmelor de tehnologie aflate în stadiu incipient o cale mai lejeră de a intra.

Unde afacerea este reglementată, alegerea ar trebui să urmeze conversația cu regulatorul, nu codul poștal. Angajați DFSA sau FSRA cu privire la permisiunile specifice înainte de a alege.