Cum să înființezi un MGA de asigurări, un titular de acoperire sau o agenție de subscriere în EAU

EAU au trei autorități de reglementare a asigurărilor separate și niciuna nu recunoaște licența alteia. În regim onshore, CBUAE reglementează asigurătorii, reasigurătorii, agenții, brokerii, consultanții și administratorii terți (third-party administrators) în temeiul Federal Decree-Law No. 6 of 2025. În cadrul DIFC, DFSA autorizează firmele pentru intermedierea în asigurări. În cadrul ADGM, FSRA administrează o categorie Insurance Intermediaries and Managers care cuprinde brokeri, Managing General Agents și Underwriting Agents (inclusiv coverholderii sindicatelor Lloyd's), manageri de asigurări și administratori terți.

Efectul este teritorial, nu doar formal. Ghidurile FSRA prevăd că asigurările directe și intermedierea în asigurări pentru riscuri situate în EAU nu sunt permise din ADGM; entitățile ADGM pot intermedia riscuri din afara EAU sau din interiorul ADGM însuși, precum și reasigurarea riscurilor din EAU, sub rezerva cerințelor locale aplicabile. Un grup care servește clienți onshore din EAU printr-o entitate dintr-o free zone trebuie să testeze această limită înainte de a se angaja într-o jurisdicție, la fel cum un broker ipotecar sau o activitate de intermediere a creditelor testează unde se desfășoară efectiv activitatea sa de recomandare.

CBUAE nu publică o licență distinctă „MGA” sau „coverholder”. Un asigurător licențiat în EAU care deleagă unei entități locale proiectarea produsului, angajarea riscului, încasarea primelor sau gestionarea daunelor o încadrează, de regulă, în orice categorie existentă care corespunde funcțiilor exercitate. Ghidul guvernamental al EAU privind asigurările descrie forma fiecăreia: un broker de asigurări, intermediar independent remunerat prin comision, necesită cel puțin 51% deținere de către resortisanți ai EAU, capital social vărsat de 3 milioane AED și garanții bancare de 3 milioane AED (sediul central) și 1 milion AED (pe sucursală). Un agent de asigurări, autorizat de un asigurător licențiat în EAU să vândă în numele acestuia, necesită cel puțin 500.000 AED capital social vărsat și deținere de către resortisanți ai EAU, deși băncile licențiate care acționează ca agenți sunt exceptate. Un administrator terț pentru asigurări de sănătate (third-party administrator), limitat la decontarea daunelor, gestionarea rețelei și administrarea programelor și căruia îi este interzis să comercializeze pachete de sănătate, necesită un capital de cel puțin 5 milioane AED și o garanție bancară de 1 milion AED.

O delegare care doar distribuie și angajează riscul se apropie de testul pentru agent sau broker; una care administrează și daunele este atrasă spre testul mai strict pentru administratorul terț (third-party administrator). Care categorie se potrivește este o chestiune pentru CBUAE și pentru consilierul juridic, nu o etichetă pe care o alege fondatorul.

În ADGM, Insurance Intermediation și Insurance Management necesită un nivel de capital mai scăzut decât Insurance and Reinsurance Providers, deoarece intermediarii nu sunt purtători de risc; FSRA afirmă că acestea implică taxe de cerere și de supraveghere mai mici. Delegarea autorității de subscriere către un Managing General Agent, un Underwriting Agent sau un Lloyd's Coverholder permite companiilor străine să acceseze ADGM și regiunea extinsă fără a se constitui ca purtător de risc. În DIFC, DFSA autorizează firmele pentru intermedierea în asigurări conform propriului regulament; confirmați criteriile cu DFSA înainte de a pregăti o cerere.

Banii proveniți din prime și daune sunt punctul în care evaluatorii onshore și offshore converg, chiar dacă regulile diferă. În regim onshore, sumele garanțiilor bancare asociate categoriilor de broker și de administrator terț (third-party administrator) există deoarece aceste entități pot deține sau transfera bani din asigurări în numele altcuiva. O bancă ce evaluează un cont corporativ pentru acest sector dorește aceleași dovezi ca o autoritate de reglementare: un acord numit cu furnizorul de capacitate, o declarație clară dacă fondurile din prime și daune sunt deținute de MGA sau trec direct la asigurător și un proces de reconciliere între afacerile angajate, bordereaux și contul propriu al furnizorului de capacitate. Reunirea acestor dovezi înainte de deschiderea contului este modul în care lucrează Velarozone; vedeți pregătirea pentru contul bancar corporativ.

Proprietatea este o adevărată răscruce în acest sector. Categoriile de broker și consultant onshore ale CBUAE cer deținere majoritară (51%) de către resortisanți ai EAU, iar categoria de agent cere ca capitalul să fie deținut integral de resortisanți ai EAU, cu o excepție restrânsă pentru bănci de partea agenților. ADGM, în schimb, permite deținerea străină în proporție de 100%, parte din motivul pentru care grupurile internaționale de MGA și coverholderi care intră în regiune se uită adesea mai întâi acolo. Nicio rută nu funcționează fără relația de bază: un acord semnat de la asigurător sau de la furnizorul de capacitate care acordă autoritate delegată de subscriere, de angajare a riscului sau de gestionare a daunelor este o dovadă pe care fiecare autoritate de reglementare o așteaptă înainte de avansarea unei cereri, nu un document întocmit ulterior. Autoritatea de reglementare așteaptă, de asemenea, persoane numite responsabile pentru conformitate, conduită și deciziile de subscriere, dimensionate după ceea ce a fost efectiv delegat. Structurarea acestui lanț de proprietate și delegare, în care un purtător de risc străin, un asociat local și o echipă de conducere dețin fiecare un control diferit, este tratată în configurarea proprietății reglementate și complexe și planuri de afaceri și documentație.