Licencja brokera InsurTech w ZEA: kapitał 3 mln AED

InsurTech nie jest jedną działalnością. Ten sam pomysł na produkt może być licencjonowanym brokerem, delegowanym underwriterem, wbudowanym dystrybutorem w aplikacji kogoś innego, albo czystym dostawcą oprogramowania sprzedającym ubezpieczycielowi, który już posiada każdą potrzebną licencję. Każdy model wiąże się z inną relacją z regulatorem, więc należy wybrać najbliższe dopasowanie, zanim zrobi się coś innego:

Test, który je rozróżnia, jest funkcjonalny, a nie kosmetyczny: kto rekomenduje produkt, kto otrzymuje składkę, kto wypłaca odszkodowanie i czyja licencja stoi za transakcją. Platforma, która jedynie wyświetla wyceny ubezpieczyciela, a rekomendacji rzeczywiście dokonuje ubezpieczyciel, może w ogóle znajdować się poza regulacją ubezpieczeniową. Ten sam ekran, przebudowany tak, że platforma sama układa produkty w rankingu lub pobiera składkę, przechodzi do obszaru regulacji; jest to ta sama granica, która kształtuje licencjonowanie bramek płatniczych w ZEA. Prace Velarozone w zakresie konfiguracji fintech zaczynają się od zestawienia każdego ekranu z tym testem, zanim zostanie wybrany jakikolwiek podmiot lub jurysdykcja.

W zależności od tego, gdzie ma siedzibę podmiot, o sprawie mogą decydować trzy organy nadzorcze. W trybie onshore CBUAE licencjonuje brokerów ubezpieczeniowych na podstawie Insurance Brokers' Regulation. Kapitał wpłacony musi wynosić co najmniej 3 mln AED w przypadku spółki z ZEA oraz 10 mln AED w przypadku oddziału podmiotu z financial free zone lub podmiotu zagranicznego. Gwarancja bankowa na rzecz organu nadzorczego musi wynosić co najmniej 3 mln AED (1 mln AED na oddział), a w przypadku oddziału podmiotu z free zone lub podmiotu zagranicznego 5 mln AED. Ubezpieczenie od odpowiedzialności zawodowej musi wynosić co najmniej 2 mln AED, przy udziale własnym nie wyższym niż 30 000 AED na zdarzenie, a jeden wyspecjalizowany specjalista na każdą licencjonowaną klasę musi posiadać uznany dyplom i pięcioletnie odpowiednie doświadczenie. Licencja jest odnawiana corocznie.

W DIFC DFSA udziela zezwolenia na pośrednictwo ubezpieczeniowe jako działalność kategorii 4 na podstawie przepisów Prudential Investment, Insurance Intermediation and Banking (PIB), przy czym kapitał jest ustalany jako wyższa z dwóch wartości: podstawy w wysokości 10 000 USD lub minimum wynikającego z wydatków. W ADGM FSRA traktuje to tak samo: Financial Services Permission kategorii 4, własny podstawowy wymóg kapitałowy, Insurance Business Supplement załączany do formularza wniosku oraz etap zatwierdzenia co do zasady (in-principle approval), który musi zostać przeprowadzony przed rejestracją spółki.

Podmiot, który jedynie licencjonuje oprogramowanie ubezpieczycielowi lub brokerowi posiadającemu już jedno z tych zezwoleń, zazwyczaj nie potrzebuje własnej licencji ubezpieczeniowej. Zależy to od umowy między stronami, a nie od sposobu marketingu produktu.

Każda z tych licencji istnieje ze względu na środki pieniężne w tranzycie. Broker, który przyjmuje składkę klienta, nawet na krótko, zanim przekaże ją ubezpieczycielowi, obsługuje środki klientów, dlatego CBUAE wymaga kapitału, gwarancji bankowej i ubezpieczenia odpowiedzialności zamiast zwykłej licencji handlowej. Składki i wypłaty odszkodowań znajdują się na wydzielonych rachunkach klientów w licencjonowanych instytucjach pod nadzorem organu nadzorczego, nigdy na rachunku kapitału obrotowego spółki operacyjnej i nigdy nie są przenoszone bez zgody posiadacza rachunku.

MGA lub delegowany administrator przesuwa pieniądze inaczej: roszczenia są zwykle wypłacane z rachunku kontrolowanego przez ubezpieczyciela, przy czym delegat jest upoważniony tylko do uzgodnionych limitów. Wbudowani dystrybutorzy i platformy porównawcze, które nigdy nie dotykają składki, wciąż muszą jasno wykazać bankowi, który wzorzec ma zastosowanie, ponieważ onboarding pyta, kto przechowuje pieniądze na każdym etapie, przed czymkolwiek innym. Prace Velarozone w zakresie gotowości bankowej odpowiadają na to, zanim złożony zostanie wniosek o rachunek.

Każdy regulator patrzy poza markę, na ludzi stojących za nią. Reguła CBUAE dotycząca 51% kapitału obywateli ZEA dotyczy tego, kto jest właścicielem brokera, nie tylko ile wnoszą, i sprawdza każdego partnera lub dyrektora zgłoszonego jako Insurance Broker's Representative pod względem rzetelności, kompetencji i solidności finansowej. ADGM idzie dalej, wymagając indywidualnego zatwierdzenia przez FSRA każdego dyrektora jako Controlled Function. Regulator, który ma pozwolić spółce dotykać składki klienta, chce wiedzieć, kto stoi za kapitałem i gwarancją, i skąd one pochodzą.

Kwestia źródła środków staje się częścią dokumentacji licencyjnej, a nie czymś, czym bank zajmuje się na końcu. Prace Velarozone w zakresie źródła majątku i środków przygotowują te dowody równolegle z formularzem wniosku organu nadzorczego. Gdy produkt rozdziela funkcję licencjonowaną od spółki technologicznej, co jest częste, gdy stronę regulowaną przejmuje ubezpieczyciel, struktura własności łącząca te podmioty wymaga odrębnej odpowiedzi; do takich spraw służą prace Velarozone w zakresie konfiguracji podmiotów regulowanych i o złożonej strukturze własności.

Wsparcie dokumentacyjne Velarozone zapewnia rzetelność tego porównania, przygotowywanego równolegle z biznesplanem i opisem technologii, których wymaga sam wniosek CBUAE, DFSA lub FSRA.