Di mana aktivitas aset virtual berada dalam perimeter regulasi UAE, dan bagaimana kami menyusun struktur di sekitarnya.

Pendiri biasanya datang dengan sudah memilih free zone atau emirat, dan meminta kami untuk menyesuaikan aktivitas aset virtual ke dalamnya. Urutan yang benar justru berjalan sebaliknya. Pertanyaan pertama adalah apakah aktivitas tersebut merupakan layanan aset virtual sama sekali — custody, exchange, broker-dealing, transfer, atau layanan advisory yang melibatkan aset virtual umumnya memang demikian, sementara beberapa aktivitas, seperti perangkat lunak yang tidak pernah menyentuh dana klien atau custody, tidak demikian. Pertanyaan kedua, setelah pertanyaan pertama terjawab, adalah perimeter regulator mana yang menaungi aktivitas tersebut: VARA di Dubai di luar DIFC, ADGM Financial Services Regulatory Authority, regulator DIFC sendiri, atau kerangka federal Securities and Commodities Authority di tempat lain di UAE. Kewenangan Central Bank sendiri dapat berlaku di atas salah satu dari hal-hal tersebut jika sebuah token berfungsi sebagai instrumen pembayaran atau nilai tersimpan, bukan sebagai investasi.

Hanya regulator yang memberikan jawaban akhir untuk suatu aktivitas tertentu. Yang dilakukan oleh penilaian perimeter adalah mengambil aktivitas tersebut sebagaimana sebenarnya dirancang — bukan sebagai label kategori — dan menjelaskan rezim mana yang paling mungkin menaunginya, sehingga yurisdiksi, entitas, dan tata kelola dipilih agar sesuai dengan jawaban tersebut, bukan sebaliknya.

Setelah pertanyaan perimeter mendapat jawaban, pekerjaan yang mengikutinya berjalan dalam urutan yang cukup konsisten, apa pun regulator yang berlaku.

Bagian Velarozone adalah penilaian, struktur, dan dokumentasi, bukan lisensi itu sendiri. Kami membentuk pandangan mengenai di mana aktivitas tersebut berada, membangun entitas dan tata kelola berdasarkan pandangan tersebut, menulis rencana bisnis dan program AML/CFT yang dibutuhkan aplikasi, serta mengoordinasikan aplikasi melalui proses regulator. Jika bisnis membutuhkan MLRO, petugas kepatuhan, atau peran bernama lain setelah memperoleh lisensi, hal itu disampaikan melalui layanan konsultasi dan peran fractional, yang dalam setiap kasus tetap bergantung pada persetujuan regulator sendiri terhadap individu tersebut.

Tim yang sama membawa berkas tersebut dari pertanyaan perimeter pertama hingga menjadi bisnis berlisensi yang beroperasi, bukan mengalihkannya di antara penasihat yang berbeda pada setiap tahap. Kontinuitas tersebut penting secara khusus di sini karena entitas, tata kelola, dan rencana bisnis semuanya mengikuti dari jawaban perimeter yang sama — penasihat lain yang mengambil pekerjaan penyusunan struktur tanpa melakukan penilaian tersebut biasanya akhirnya menanyakan kembali pertanyaan yang seharusnya sudah diselesaikan oleh penilaian tersebut.

Velarozone bukan regulator keuangan dan tidak memegang lisensi VARA, lisensi ADGM Financial Services Regulatory Authority, atau lisensi Securities and Commodities Authority sendiri. Keputusan pemberian lisensi, apa pun aktivitasnya, hanya menjadi milik regulator, dan tidak ada apa pun pada halaman ini yang boleh dibaca sebagai prediksi dari keputusan tersebut.

Pemisahan yang sama berlaku untuk eksekusi. Jika suatu bisnis perlu mengonversi aset virtual ke fiat atau sebaliknya, transaksi tersebut dilakukan berdasarkan lisensi broker-dealer berlisensi VARA itu sendiri, berdasarkan ketentuan desk tersebut sendiri dan klasifikasinya sendiri terhadap klien — bukan berdasarkan lisensi apa pun yang dipegang Velarozone, karena Velarozone tidak memegang satu pun. Dan jika aktivitas tersebut, setelah dinilai, ternyata berada di luar perimeter setiap regulator, kami akan menyampaikan hal itu, bukan mengarahkannya ke lisensi yang tidak dibutuhkannya.

Lisensi mengubah apa yang harus tetap dijalankan, bukan hanya apa yang harus dibangun untuk memperolehnya. Bisnis aset virtual berlisensi biasanya membawa kewajiban yang berkelanjutan: program AML/CFT harus dijalankan dan dibuktikan, bukan hanya diajukan; peran senior yang disetujui regulator harus tetap terisi; dan kewajiban pelaporan, pencatatan, serta informasi pengirim-dan-penerima manfaat apa pun yang berlaku untuk transfer aset virtual harus dipenuhi secara berkelanjutan. Perusahaan yang memegang aset virtual dalam neracanya sendiri, bukan menyediakan layanan aset virtual kepada pihak lain, menghadapi versi yang lebih sempit dari pertanyaan yang sama — apakah aktivitasnya sendiri, termasuk konversi apa pun yang dilakukannya, tetap berada di luar perimeter atau di dalamnya.