Cara Mendirikan BNPL atau Fintech Kredit Konsumen di UAE

Finance Companies Regulation milik CBUAE menciptakan kategori yang terdefinisi, yaitu Short-Term Credit, untuk kredit konsumen yang diberikan untuk jangka waktu tetap guna pembelian barang atau jasa tertentu. Peraturan ini membawa produk buy-now-pay-later secara resmi ke dalam lingkup regulasi, terlepas dari cara pengecer atau aplikasi memasarkan produknya. Hanya dua jalur yang sah untuk memberikan kredit ini: Restricted Licence Finance Company yang diberi kewenangan oleh CBUAE untuk tujuan tersebut, atau Agent yang terikat kontrak dengan bank atau perusahaan pembiayaan berlisensi yang sudah memegang kewenangan itu. Regulator menetapkan persyaratan yang melekat pada kategori ini, termasuk batas jumlah yang dicairkan dan biaya yang dikenakan, dan batas tersebut perlu diperiksa terhadap buku peraturan terbaru Bank Sentral sebelum produk ditetapkan harganya, karena ditentukan oleh regulator dan bukan oleh platform.

Label pada produk tidak menentukan pertanyaan lisensi; fungsinya yang menentukan. Layar yang memungkinkan pelanggan menunda pembayaran, membagi faktur menjadi cicilan, atau menghindari biaya di muka adalah keputusan kredit begitu pemberi pinjaman menanggung risiko tidak terbayar. Uji produk terhadap daftar ini sebelum memilih yurisdiksi atau jenis entitas: siapa yang memulai transaksi, siapa yang menanggung risiko kredit, siapa yang menetapkan jadwal pembayaran, siapa yang menangani pembayaran yang terlewat, dan siapa yang melayani rekening sesudahnya. Platform yang melakukan semua ini sendiri memerlukan otorisasi CBUAE atas namanya sendiri; platform yang menyerahkan keputusan pemberian pinjaman dan pelayanan kepada lembaga berlisensi dapat beroperasi dengan lisensi komersial yang lebih sempit untuk hal lainnya. Platform tempat dokter merawat pasien dibahas dalam panduan telemedisin, yang menguraikan aturan otoritas kesehatan.

Bisnis BNPL hampir selalu melakukan dua hal sekaligus: memberikan pinjaman, dan memindahkan dana antara pelanggan, merchant, dan dirinya sendiri. Fungsi kedua berada di bawah rezim terpisah, yaitu Retail Payment Services and Card Schemes Regulation milik CBUAE, yang melisensikan penyedia dalam sembilan kategori (penerbitan akun pembayaran, penerbitan instrumen pembayaran, merchant acquiring, agregasi pembayaran, transfer dana domestik dan lintas negara, token pembayaran, inisiasi pembayaran dan layanan informasi akun pembayaran, serta lisensi terpisah untuk skema kartu pembayaran) dan mengecualikan fasilitas nilai tersimpan serta remitansi dari cakupannya. Bisnis yang menerbitkan akun pembayaran sendiri atau melakukan acquiring merchant secara langsung memerlukan lisensi untuk fungsi tersebut selain untuk kreditnya; sebagian besar platform BNPL justru menyalurkan penyelesaian transaksi melalui bank atau penyedia layanan pembayaran berlisensi dan membatasi kewenangannya sendiri pada kegiatan pemberian pinjaman. Pembagian yang sama berlaku bagi bisnis yang membangun produk berbasis kartu atau merchant acquiring, sebagaimana dibahas dalam pendirian payment gateway dan merchant acquirer.

Entitas yang menjadi pihak dalam kontrak dengan pelanggan harus mampu mempertanggungjawabkan produknya, baik berdasarkan kewenangan CBUAE miliknya sendiri maupun berdasarkan kewenangan sponsor. Grup tetap dapat menempatkan teknologi, merek, dan kekayaan intelektual pada perusahaan operasional terpisah, tetapi entitas berlisensi harus memiliki fungsi kredit yang nyata: komite kredit atau pengambil keputusan yang setara, seorang compliance officer yang bertanggung jawab kepada CBUAE, dan manajemen yang menurut regulator memiliki pengalaman keuangan yang relevan. Bank dan lembaga sponsor sama-sama memulai dari pertanyaan yang sama (lisensi siapa yang mencakup arus dana ini) dan menguji kesiapan perbankan bersama berkas kredit, sehingga bagan kepemilikan, kebijakan kredit, dan rencana pendanaan harus menyampaikan satu kisah yang konsisten. Pekerjaan dokumentasi awal, termasuk kebijakan kredit dan uraian arus dana produk, lebih mudah disusun dengan benar melalui rencana bisnis dan dokumentasi terstruktur daripada ditulis setelah sponsor atau bank telah memintanya.

Memasarkan sebuah produk sebagai bebas bunga tidak mengubah kategori lisensinya; beberapa usaha dibangun berdasarkan asumsi itu dan harus melakukan restrukturisasi sebelum diluncurkan. Menyerahkan underwriting kepada mitra sambil tetap memegang tanggung jawab hukum atas keputusan kredit adalah kesalahan lain: regulator dan bank sama-sama menuntut pertanggungjawaban dari entitas berlisensi, bukan dari penyedia teknologi yang melakukan scoring. Rencana pendanaan yang mengasumsikan receivable akan selalu dapat dijual, bukannya telah dikomitmenkan sejak awal, adalah kesenjangan umum begitu volume bertumbuh. Dan memperlakukan penagihan, penanganan kesulitan pembayaran (hardship), dan penanganan keluhan sebagai sesuatu yang dirancang setelah peluncuran, bukan sebelumnya, adalah detail yang paling keras diuji oleh lembaga sponsor selama proses diligence.

Otorisasi Kredit Jangka Pendek atau perjanjian keagenan adalah awal operasi, bukan akhirnya. Peran kunci (pengambil keputusan kredit, petugas kepatuhan, siapa pun yang diwajibkan CBUAE untuk berdomisili) memerlukan visa UAE dan, biasanya, kehadiran fisik yang dapat diperiksa regulator. Lisensi tunduk pada pengawasan CBUAE yang berkelanjutan dan perpanjangan berkala, dan bisnis tetap menanggung kewajiban federal yang sama seperti perusahaan UAE lainnya: pendaftaran pada Otoritas Pajak Federal (FTA) untuk pajak korporasi, dan untuk PPN jika omzet melewati ambang yang ditetapkan FTA. Tidak ada satu pun dari ini yang opsional hanya karena produknya tampak seperti fitur pembayaran dan bukan pinjaman.