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यूएई में दिवाला, पुनर्गठन या तरलता अभ्यास स्थापित करें
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संक्षेप में उत्तर
ऑनशोर स्तर पर, पुनर्गठन, निवारक समझौता और दिवालियापन के मामले वित्तीय पुनर्गठन और दिवालियापन कानून के तहत सक्षम UAE अदालत द्वारा खोले और चलाए जाते हैं, जो पहले से किसी फ़र्म को लाइसेंस देने के बजाय हर मामले के लिए एक ट्रस्टी नियुक्त करती है। इसके बजाय DIFC या ADGM का परिसमापन या प्रशासन DIFC Courts या ADGM Courts के माध्यम से उनकी अपनी दिवालियापन व्यवस्थाओं के तहत चलता है, और मामले में नामित व्यवसायी के लिए हर एक की अपनी पात्रता शर्त है। मार्ग तय करने वाली एक ही बात यह है कि कारोबार स्वयं नियुक्त ट्रस्टी, परिसमापक या प्रशासक बनना चाहता है, या उन नियुक्त व्यक्तियों को सलाह और सहायता देना चाहता है जिनके पास पहले से वह हैसियत है। पहले के लिए ऐसी हैसियत चाहिए जो अधिकांश नए प्रवेशकों के पास अभी नहीं होती।
कौन तय करता है: कोर्ट, लाइसेंस आवेदन नहीं
"इन्सॉल्वेंसी" या "पुनर्गठन" परामर्श के लिए व्यापार लाइसेंस, अपने आप में, किसी फर्म को ट्रस्टी, परिसमापक (liquidator) या प्रशासक (administrator) के रूप में कार्य करने के योग्य नहीं बनाता। ऑनशोर में, सक्षम न्यायालय पुनर्गठन, निवारक समझौता (preventive settlement) या दिवालियापन का मामला खोलता है और उसमें एक ट्रस्टी नियुक्त करता है; उस नियुक्ति के लिए विचार किए जाने की पात्रता, वाणिज्यिक लाइसेंस से अलग प्रश्न है। DIFC में, DIFC Courts DIFC Insolvency Law का प्रशासन करते हैं और तय करते हैं कि DIFC कंपनी के मामले में पदधारक (office-holder) के रूप में कौन कार्य कर सकता है। ADGM में, ADGM Courts इसी तर्क पर ADGM Insolvency Regulations का प्रशासन करते हैं। कोई फर्म पुनर्गठन सलाह देने के लिए विधिवत लाइसेंसशुदा हो सकती है, फिर भी तीनों व्यवस्थाओं में से किसी में भी ट्रस्टी, परिसमापक या प्रशासक के रूप में नियुक्त होने का अधिकार उसके पास तब तक नहीं होता जब तक वह उस अलग शर्त को पूरा नहीं कर लेती; यह एक ऐसा अंतर है जिसे इस कसौटी पर परखना उचित है कि विनियमित पेशेवर सलाह का आकलन सामान्यतः कैसे किया जाता है।
व्यवस्था वास्तव में क्या माँगती है
ऑनशोर, DIFC और ADGM में प्राधिकारी भिन्न होने के बावजूद ढांचा एक जैसा है: मामला न्यायालय के समक्ष खोला जाता है, किसी सेवा के रूप में पंजीकृत नहीं किया जाता; उस विशिष्ट मामले से एक नामित ट्रस्टी, परिसमापक या प्रशासक जोड़ा जाता है; और पदधारक स्वतंत्रता, संपदा परिसंपत्तियों (estate assets) के संचालन और लेनदारों के साथ व्यवहार के लिए न्यायालय के प्रति उत्तरदायी होता है। तीनों में से कोई भी व्यवस्था किसी परामर्श फर्म को सामान्य रूप से स्वयं को "इन्सॉल्वेंसी प्रैक्टिस" बताने का लाइसेंस नहीं देती, जैसे किसी व्यापारिक गतिविधि को अनुमोदित किया जाता है। जो फर्म नियुक्त होने की पात्रता चाहती है, उसे मामला स्वीकार करने से पहले, न कि बाद में, उस व्यवस्था के विशिष्ट स्टैंडिंग नियम को पूरा करना होगा जिसमें वह कार्य कर रही है (ऑनशोर, DIFC में, या ADGM में)।
ग्राहक और लेनदार का पैसा कैसे चलता है
मामले के दौरान संपदा परिसंपत्तियाँ, लेनदारों की वसूलियाँ और फर्म द्वारा रखा गया कोई भी ग्राहक धन, अलग किए गए क्लाइंट-मनी प्रबंधों में रखा जाता है, जो हर चरण पर फर्म के अपने परिचालन कोष से अलग रहता है, और मामला चला रहे न्यायालय या प्राधिकारी की निगरानी में होता है। खाता तत्परता के लिए प्रैक्टिस का आकलन करने वाला बैंक ठीक यह देखना चाहेगा कि फर्म किन निधियों को कभी नियंत्रित करती है, किन पर केवल रिपोर्ट करती है, और प्रत्येक केस फ़ाइल के विरुद्ध संपदा धन का मिलान कैसे किया जाता है। जहाँ किसी पुनर्गठन या लेनदार भुगतान के पीछे निधियों का स्रोत असामान्य हो (विदेशी ऋणदाता, संबंधित-पक्ष समझौता, परिसंपत्ति की बिक्री), वहाँ प्रैक्टिस को बैंक या न्यायालय के पूछने से पहले वह धन कहाँ से आया यह दिखाने में सक्षम होना चाहिए।
स्वामित्व, स्वतंत्रता और वे भूमिकाएँ जिन्हें भरा जाना आवश्यक है
देनदार (debtor) और लेनदारों दोनों से स्वतंत्रता यहां हर शासन-तंत्र के केंद्र में है, यह कोई वैकल्पिक सुरक्षा उपाय नहीं है। कोई अधिदेश (mandate) लेने से पहले, प्रैक्टिस को संबंधित शासन-तंत्र के पात्रता नियम को पूरा करने वाला एक नामित व्यक्ति, देनदार और उसके ज्ञात लेनदारों के विरुद्ध एक हित-टकराव जांच (conflicts check), और यह रिकॉर्ड चाहिए कि फर्म के भीतर एस्टेट मामलों पर हस्ताक्षर अधिकार किसके पास है। जहां प्रैक्टिस को विशेष रूप से उस शासन-तंत्र के विनियमित दर्जे तक पहुंचने के लिए किसी DIFC या ADGM एंटिटी के माध्यम से संरचित किया गया है, वहां उस एंटिटी के स्वामित्व और गवर्नेंस (governance) को शुरू से ही एक विनियमित या जटिल स्वामित्व संरचना के रूप में स्थापित किया जाना चाहिए, न कि प्रकरण खुल जाने के बाद समायोजित किया जाना चाहिए।
सामान्यतः क्या गलत होता है
- सलाहकारी कार्य को ऐसे वर्णित करना जैसे फर्म के पास पहले से ही ट्रस्टी, लिक्विडेटर या एडमिनिस्ट्रेटर का दर्जा हो
- कोई अधिदेश स्वीकार करना जबकि कोई संबंधित एंटिटी देनदार की राशि अब भी चुकाने को है, या देनदार पर उसकी राशि बाकी है
- अदालत द्वारा नियुक्ति की पुष्टि होने से पहले एस्टेट एसेट स्थानांतरित करना या किसी लेनदार को भुगतान करना
- DIFC या ADGM के दर्जे को ऐसे मानना जैसे वह ऑनशोर में स्वतः मान्य हो, या इसके विपरीत
इनमें से अधिकतर एक ही गलती तक जाते हैं: यह मान लेना कि पुनर्गठन पर सलाह देने का व्यापार लाइसेंस किसी प्रकरण में ऑफिस-होल्डर के रूप में कार्य करने का अलग दर्जा भी साथ लाता है।
लाइसेंस, ऑपरेटिंग फ़ाइल और नवीनीकरण
एक बार जब कोई फर्म किसी व्यवस्था के लिए पात्रता नियम पूरा कर लेती है, तब भी परिचालन फ़ाइल में नामित व्यक्ति का अपना पेशेवर क्षतिपूर्ति कवर (professional indemnity cover), मामलों को वास्तव में चलाने वाले लोगों के लिए वीज़ा, और ऐसा नवीनीकरण चक्र आवश्यक है जो नियुक्ति को मामलों के बीच समाप्त होने देने के बजाय वैध रखे। यहाँ लागत एक शीर्ष आंकड़े के बजाय परतों में बनती है, और इस कार्य के लिए Velarozone सेवा शुल्क एंगेजमेंट लेटर (engagement letter) में निर्धारित होता है; उस ढांचे के लिए Velarozone कैसे काम करता है देखें।
