Microcrédits CashNow et rapports de crédit aux EAU : ce qu'il faut à une application de crédit à la consommation pour se lancer

Le site de CashNow indique lui-même que le service fonctionne avec Botim Finance LLC et que Botim Finance LLC est agréée par la CBUAE. La FAQ sur le rapport de crédit va plus loin : les inscriptions sont déclarées au nom de cette entité juridique, et les demandes adressées à l'AECB sont envoyées à une adresse de Botim Finance. La marque que voient les clients et l'entité qui détient la licence sont donc deux choses distinctes.

Cette séparation est courante et parfaitement viable, mais elle doit être réelle. L'entité désignée dans le contrat de prêt est celle qui prête, déclare et répond aux régulateurs. Si une marque d'application s'appuie sur un prêteur agréé, l'accord qui les lie doit préciser qui fixe la politique de crédit, qui détient les données des clients et qui traite les réclamations. Une société de marketing qui écrit « prêts à partir de AED 300 » sur sa page d'accueil alors qu'un partenaire fait tout le reste doit tout de même expliquer, par écrit, ce qu'elle fait réellement.

Trois positions méritent d'être distinguées avant tout dépôt :

Chacun implique des contrats différents, un personnel différent et un échange différent avec le régulateur. La réglementation de la CBUAE définit un Agent comme une société contractante chargée d'offrir, d'accorder, de commercialiser, de vendre, d'intermédier ou de traiter du crédit à court terme pour une Finance Company ou une banque. Elle définit le crédit à court terme comme un crédit d'une durée maximale de 12 mois pour des biens ou services déterminés, sans intérêts. Il s'agit d'un produit de paiement différé (buy-now-pay-later), et non d'un prêt en numéraire : une application de prêt en numéraire ne peut donc pas s'appuyer sur la voie de l'Agent.

CashNow annonce également, comme à venir prochainement, des prêts conformes à la charia, des cartes de crédit et des prêts aux PME. Chacun de ces produits serait un produit distinct, avec sa propre question d'agrément, et non une fonctionnalité additionnelle. Un groupe qui prévoit une gamme de produits progressive devrait cartographier les autorisations requises à chaque échelon avant d'arrêter la première structure de société. C'est la façon de travailler de Velarozone avec les fondateurs dans cette situation : à partir de la cartographie, et non d'un forfait de constitution.

La FAQ de CashNow décrit l'AECB comme un organisme public des Émirats arabes unis qui collecte des données de crédit auprès des banques et des établissements financiers. Elle indique qu'un remboursement dans les délais peut améliorer le score d'un emprunteur, tandis que les retards de paiement et les défauts sont également déclarés. Un rapport de crédit peut faire apparaître des informations d'identité, les prêts et facilités de crédit, jusqu'à cinq ans d'historique de paiement, les paiements en retard, les chèques impayés et les défauts.

Pour un nouveau prêteur, les conséquences pratiques sont réelles. La Finance Companies Regulation de la CBUAE impose à une Finance Company de communiquer les informations de crédit des emprunteurs à une agence d'information sur le crédit au moins une fois par mois, et de les demander avant de prêter à un particulier. Le reporting ne peut pas être ajouté après le lancement : le système de prêts doit produire des enregistrements mensuels propres dès le premier jour, rapprochés des données de l'Emirates ID, et il doit gérer les corrections. CashNow indique que les erreurs peuvent être contestées par courriel et que seules les données inexactes sont corrigées. Les enregistrements négatifs exacts demeurent. Un prêteur a besoin d'un processus écrit pour cela, précisant qui, dans l'équipe, lit la boîte de contestations et dans quel délai une réponse est envoyée.

Le cycle de mise à jour mensuel compte aussi pour l'expérience client. CashNow précise qu'un prêt soldé peut mettre du temps à apparaître sur un rapport. Les clients qui demandent un prêt automobile ou un crédit immobilier remarqueront ce décalage et contacteront le prêteur. Les scripts du service d'assistance doivent l'indiquer clairement.

CashNow délivre également des lettres de non-responsabilité et de responsabilité (No-Liability and Liability Letters), facturées AED 50 plus VAT par demande et non remboursables. Un service de lettres est modeste, mais il exige un modèle, un responsable de l'approbation et un contrôle d'identité, et il montre l'importance des formalités courantes qu'un prêteur génère en dehors du prêt lui-même.

La souscription automatisée est au centre d'une application de petits prêts. CashNow indique que ses décisions prennent en compte les revenus, l'historique de crédit, les dettes existantes et la possibilité de vérifier les informations, et que l'offre dépend de l'historique de crédit, de la capacité de remboursement et du montant demandé.

Le Federal Decree Law No. 45 of 2021 des Émirats arabes unis relatif à la protection des données personnelles est entré en vigueur le 2 janvier 2022. Le portail gouvernemental des Émirats arabes unis indique qu'il couvre les traitements effectués en tout ou partie par des systèmes électroniques, à l'intérieur ou à l'extérieur des Émirats arabes unis. Le traitement sans le consentement du propriétaire des données est interdit, sauf dans les cas énumérés, tels que les procédures judiciaires. L'UAE Data Office est le régulateur fédéral.

Pour une application de prêt, trois points appellent des réponses écrites :

La loi permet au propriétaire des données de demander la correction de données inexactes ainsi que la restriction ou l'arrêt du traitement, et elle fixe des exigences pour le transfert transfrontalier et le partage. Un fondateur qui ne peut pas démontrer, avant le lancement, comment le système de prêts gère ces points aura du mal lors de la due diligence d'une banque. Le lieu des données et le choix des prestataires sont bien moins coûteux à arrêter dès la conception qu'après les mille premiers prêts.

CashNow indique que les frais varient selon le montant du prêt, la durée et l'historique de crédit de l'emprunteur, que tous les frais sont affichés avant que le client ne confirme, et qu'elle ne prélève aucun frais avant l'envoi du prêt. Elle indique également que des frais de service sont déduits avant le versement des fonds et que des retards de paiement peuvent entraîner des pénalités.

Trois points se posent pour toute activité similaire. L'information doit être cohérente entre l'application, le contrat et le marketing, car un prêt à court terme de quelques centaines de dirhams est apprécié au regard de son coût total pour l'emprunteur. Le montant net reçu doit être visible avant que le client ne s'engage. Enfin, les pratiques de recouvrement exigent des règles : à quelle fréquence un client est contacté, dans quelle langue et qui est autorisé à appeler.

Le recouvrement est aussi le point où la question du « lender of record » revient. Si une société de gestion des prêts relance un client pour le compte d'un prêteur, le contrat doit l'obliger à respecter les normes de conduite du prêteur, et celui-ci reste responsable.

Une activité de prêt offre à une banque beaucoup d'éléments à examiner : l'origine des fonds, l'identité des bénéficiaires effectifs, la circulation du produit des prêts et la manière dont les remboursements sont encaissés. La demande auprès de la CBUAE exige elle-même un certificat d'une banque des UAE attestant d'au moins 25 millions AED de capital libéré détenus en dépôts, ainsi qu'une garantie bancaire inconditionnelle d'une banque des UAE pour le capital libéré minimum. Préparez la structure de financement, les contrats de prêteurs, la politique de crédit et les documents de protection des données avant de vous adresser à la banque.

Le lieu d'implantation de la société dépend de la clientèle et de l'activité de l'entité. Une société mainland et une société free-zone peuvent toutes deux être des structures valables pour une activité technologique ou de gestion, alors que le prêt lui-même relève de l'autorisation de la CBUAE. La comparaison entre les licences free zone et mainland doit intervenir après avoir déterminé le rôle réglementé, car la réponse à la question de savoir qui prête restreint fortement les options. Les visas de résidence de l'équipe fondatrice et les locaux découlent de l'entité retenue.

Les investisseurs qui lisent une présentation pour une application de ce type recherchent trois éléments : la situation au regard de la licence énoncée en une phrase, l'économie unitaire après frais et défauts de paiement, et la preuve que les déclarations au bureau de crédit et le traitement des réclamations fonctionnent déjà. Une présentation qui met en avant les téléchargements et laisse la situation au regard de la licence floue invite à un processus de due diligence lent.