Die Gründung einer Insolvenz-, Restrukturierungs- oder Liquidationspraxis in den VAE

Eine Handelslizenz für Beratung zu „Insolvenz“ oder „Restrukturierung“ macht eine Kanzlei für sich allein noch nicht geeignet, als Treuhänder, Liquidator oder Verwalter zu handeln. Auf dem Festland eröffnet das zuständige Gericht ein Restrukturierungs-, Vorsorgevergleichs- oder Konkursverfahren und bestellt dafür einen Treuhänder; die Eignung, für diese Bestellung in Betracht gezogen zu werden, ist eine andere Frage als die Gewerbelizenz. Im DIFC verwalten die DIFC-Gerichte das DIFC-Insolvenzgesetz und entscheiden, wer im Verfahren einer DIFC-Gesellschaft als Amtsträger auftreten darf. Im ADGM verwalten die ADGM-Gerichte die ADGM-Insolvenzverordnungen nach derselben Logik. Eine Kanzlei kann zur Restrukturierungsberatung korrekt lizenziert sein und dennoch in keinem der drei Regime befugt sein, als Treuhänder, Liquidator oder Verwalter bestellt zu werden, bis sie diese gesonderte Hürde nimmt, eine Unterscheidung, die sich daran prüfen lässt, wie regulierte professionelle Beratung allgemein beurteilt wird.

Die Struktur ist onshore, im DIFC und in der ADGM dieselbe, auch wenn die Behörden verschieden sind: Ein Verfahren wird vor einem Gericht eröffnet und nicht wie eine Dienstleistung registriert; ein namentlich benannter Treuhänder, Liquidator oder Administrator wird diesem konkreten Verfahren zugeordnet; und der Amtsträger ist dem Gericht gegenüber für Unabhängigkeit, den Umgang mit Vermögenswerten der Masse und die Behandlung der Gläubiger verantwortlich. Keines der drei Regime lizenziert eine Beratungsgesellschaft dazu, sich allgemein als „Insolvenzpraxis“ zu bezeichnen, so wie eine Handelstätigkeit genehmigt wird. Ein Unternehmen, das die Eignung für eine Bestellung erlangen möchte, muss die spezifische Zulassungsregel des Regimes erfüllen, in dem es tätig ist (onshore, im DIFC oder in der ADGM), bevor es ein Verfahren annimmt, nicht danach.

Vermögenswerte der Masse, Gläubigerrückflüsse und alle während eines Verfahrens gehaltenen Mandantengelder liegen in getrennten Mandantengeldvereinbarungen, die in jeder Phase von den eigenen Betriebsmitteln des Unternehmens getrennt gehalten werden, unter der Aufsicht des Gerichts oder der Behörde, die das Verfahren führt. Eine Bank, die die Praxis im Hinblick auf die Kontobereitschaft prüft, wird genau wissen wollen, über welche Mittel das Unternehmen überhaupt verfügt, über welche es nur berichtet und wie Gelder der Masse je Verfahrensakte abgestimmt werden. Ist die Herkunft der Mittel hinter einer Restrukturierung oder einer Gläubigerzahlung ungewöhnlich (ein ausländischer Kreditgeber, ein Vergleich mit einer nahestehenden Partei, ein Vermögensverkauf), sollte die Praxis belegen können, woher dieses Geld stammt, bevor eine Bank oder ein Gericht danach fragt.

Unabhängigkeit von sowohl dem Schuldner als auch den Gläubigern ist bei jedem hier behandelten Regelwerk zentral, keine optionale Schutzmaßnahme. Bevor die Praxis ein Mandat annimmt, braucht sie eine namentlich benannte Person, die die Eignungsregel des betroffenen Regelwerks erfüllt, eine Konfliktprüfung gegenüber dem Schuldner und seinen bekannten Gläubigern sowie eine Aufzeichnung darüber, wer innerhalb der Kanzlei Zeichnungsbefugnis über Angelegenheiten der Insolvenzmasse hat. Wenn die Praxis über eine DIFC- oder ADGM-Rechtseinheit strukturiert ist, um gezielt Zugang zur regulierten Stellung dieses Regelwerks zu erhalten, sollten Eigentümerschaft und Governance dieser Rechtseinheit von Anfang an als eine regulierte oder komplexe Eigentumsstruktur aufgesetzt werden, statt erst angepasst zu werden, nachdem ein Verfahren bereits eröffnet ist.

Die meisten dieser Fehler gehen auf denselben Grundirrtum zurück: die Annahme, dass eine Handelslizenz zur Restrukturierungsberatung auch die gesonderte Stellung mit sich bringt, in einem Verfahren als Amtsträger zu handeln.

Sobald ein Unternehmen die Zulassungsregel eines Regimes erfüllt hat, benötigt die laufende Akte weiterhin die eigene Berufshaftpflichtdeckung der namentlich benannten Person, Visa für die Personen, die die Verfahren tatsächlich führen, und einen Verlängerungszyklus, der die Bestellung aktuell hält, statt zwischen zwei Verfahren zu verfallen. Die Kosten setzen sich hier aus mehreren Schichten zusammen und nicht aus einer einzigen Kennzahl; die Velarozone Servicegebühr für diese Arbeit ist in der Mandatsvereinbarung festgelegt; siehe wie Velarozone arbeitet für diese Struktur.