Jak založit fintech v oblasti BNPL nebo spotřebitelského úvěru v SAE

Finance Companies Regulation vydané CBUAE vytvořilo vymezenou kategorii Short-Term Credit pro spotřebitelský úvěr poskytovaný na pevně stanovenou dobu k nákupu určeného zboží nebo služeb. Produkty buy-now-pay-later tak formálně vstoupily do regulačního rámce, bez ohledu na to, jak produkt prezentuje prodejce či aplikace. Zákonně lze tento úvěr poskytovat pouze dvěma způsoby: prostřednictvím Restricted Licence Finance Company, kterou CBUAE k tomu zmocnila, nebo prostřednictvím zástupce (Agent) smluvně vázaného k licencované bance či finanční společnosti, která takové zmocnění již má. Regulátor stanoví podmínky spojené s touto kategorií, včetně limitů výše poskytnuté částky a účtovaných poplatků, a tyto limity je nutné před stanovením ceny produktu ověřit podle aktuálního regulatorního rámce centrální banky, protože je stanoví regulátor, nikoli platforma.

O licenční otázce nerozhoduje označení produktu, ale funkce. Obrazovka, která zákazníkovi umožní odložit platbu, rozdělit fakturu na splátky nebo se vyhnout platbě předem, je úvěrové rozhodnutí v okamžiku, kdy věřitel přebírá riziko nezaplacení. Otestujte produkt podle tohoto seznamu dříve, než zvolíte jurisdikci nebo typ subjektu: kdo transakci zahajuje, kdo nese úvěrové riziko, kdo stanoví splátkový kalendář, kdo řeší zmeškanou platbu a kdo účet následně obsluhuje. Platforma, která to všechno dělá sama, potřebuje vlastní povolení CBUAE; platforma, která úvěrové rozhodnutí a obsluhu přenechá licencované instituci, může pro vše ostatní fungovat na užší obchodní licenci. Platforma, na které kliničtí pracovníci léčí pacienty, je popsána v průvodci telemedicínou, který uvádí pravidla zdravotnického úřadu.

Podnikání typu BNPL téměř vždy zahrnuje dvě činnosti současně: poskytuje úvěr a přesouvá peníze mezi zákazníkem, obchodníkem a sebou samým. Druhá činnost spadá pod samostatný režim, a to Retail Payment Services and Card Schemes Regulation vydané CBUAE, které licencuje poskytovatele v devíti kategoriích (vydávání platebních účtů, vydávání platebních nástrojů, akceptace plateb obchodníků, agregace plateb, tuzemské a přeshraniční převody prostředků, platební tokeny, služby iniciace plateb a služby informací o platebních účtech, plus samostatná licence pro platební kartová schémata) a ze své působnosti vylučuje zařízení s uloženou hodnotou a remitence. Podnik, který sám vydává platební účty nebo přímo akceptuje platby obchodníků, potřebuje licenci pro tuto činnost vedle licence pro úvěr; většina platforem BNPL místo toho vede vypořádání přes licencovanou banku nebo poskytovatele platebních služeb a své vlastní oprávnění omezuje na poskytování úvěrů. Stejné rozdělení platí pro podniky budující produkt založený na kartách nebo na akceptaci plateb obchodníků, což popisuje zřízení platební brány a akceptanta plateb.

Subjekt, se kterým zákazník uzavírá smlouvu, musí být schopen za produkt odpovídat, a to buď na základě vlastního oprávnění od CBUAE, nebo na základě oprávnění sponzora. Skupina může technologii, značku a duševní vlastnictví i nadále umístit do samostatné provozní společnosti, ale licencovaný subjekt musí mít skutečnou úvěrovou funkci: úvěrový výbor nebo rovnocenný rozhodovací orgán, compliance officera odpovědného před CBUAE a management, o jehož relevantních zkušenostech z financí je regulátor přesvědčen. Banky i sponzorské instituce vycházejí ze stejné otázky (čí licence pokrývá tento tok peněz) a spolu s úvěrovým spisem posuzují také připravenost k bankovnictví, takže vlastnická struktura, úvěrová politika a plán financování musí vyprávět jeden konzistentní příběh. Úvodní dokumentační práce, včetně úvěrové politiky a popisu toku peněz u produktu, se lépe zvládne s strukturovanými podnikatelskými plány a dokumentací než sepisováním až poté, co o ně sponzor nebo banka již požádali.

Nabízení produktu jako bezúročného nemění jeho licenční kategorii; několik projektů bylo postaveno na tomto předpokladu a musely se před spuštěním restrukturalizovat. Dalším úskalím je přenesení underwritingu na partnera při zachování právní odpovědnosti za úvěrové rozhodnutí: regulátor i banka činí odpovědným licencovaný subjekt, nikoli technologického dodavatele provádějícího scoring. Běžnou mezerou, jež se projeví s růstem objemu, je plán financování předpokládající, že pohledávky budou vždy prodejné, místo aby byly zajištěny předem. A ponechání řešení vymáhání, platební neschopnosti a stížností na dobu po spuštění, místo aby bylo navrženo předem, je detail, který sponzorské instituce při due diligence prověřují nejdůkladněji.

Povolení ke krátkodobému úvěru nebo dohoda o zastoupení je začátek provozu, ne jeho konec. Klíčové role (osoba rozhodující o úvěrech, pověřenec pro dodržování předpisů, kdokoli, u koho CBUAE vyžaduje pobyt) potřebují víza SAE a obvykle fyzickou přítomnost, kterou může regulátor zkontrolovat. Licence podléhá průběžnému dohledu CBUAE a pravidelnému obnovování a podnik nadále nese stejné federální povinnosti jako jakákoli jiná společnost v SAE: registraci u Federálního daňového úřadu (FTA) pro daň z příjmů právnických osob a pro DPH, pokud obrat překročí limit stanovený FTA. Nic z toho není volitelné proto, že produkt vypadá spíše jako platební funkce než jako úvěr.