UAE 규제 범위 내 가상자산 활동의 위치와 이를 중심으로 하는 구조화 방법.

설립자들은 대개 이미 프리존(free zone)이나 에미리트를 선택한 상태로 찾아와, 가상자산 활동을 그 안에 맞춰 달라고 요청합니다. 그러나 올바른 순서는 그 반대입니다. 첫 번째 질문은 해당 활동이 과연 가상자산 서비스에 해당하는지입니다 — 가상자산과 관련된 커스터디, 거래소, 브로커-딜러 업무, 전송 또는 자문 서비스는 일반적으로 이에 해당하지만, 고객 자금이나 커스터디에 전혀 관여하지 않는 소프트웨어 같은 일부 활동은 그렇지 않습니다. 첫 번째 질문에 답이 나온 뒤의 두 번째 질문은 해당 활동이 어느 규제 기관의 규제 범위에 속하는지입니다: DIFC를 제외한 Dubai의 VARA, ADGM의 Financial Services Regulatory Authority, DIFC 자체의 규제 기관, 또는 그 외 UAE 지역에서 적용되는 Securities and Commodities Authority의 연방 프레임워크입니다. 토큰이 투자가 아니라 결제 수단이나 저장된 가치로 기능하는 경우에는, 이들 중 어느 것 위에도 Central Bank 자체의 관할이 추가로 적용될 수 있습니다.

특정 활동에 대한 최종 답은 오직 규제 기관만이 줄 수 있습니다. 규제 범위 평가가 하는 일은 활동을 범주상의 명칭이 아니라 실제로 설계된 그대로 파악하여 어느 체계에 속할 가능성이 가장 높은지를 제시하는 것이며, 그 반대가 아니라 그 답에 맞춰 관할 구역, 법인 및 거버넌스를 선택합니다.

규제 범위에 대한 질문에 답이 나오면, 이후의 작업은 어느 규제 기관이 적용되든 상당히 일관된 순서로 진행됩니다.

Velarozone이 담당하는 부분은 평가, 구조 및 문서화이며, 라이선스 발급 자체는 아닙니다. 저희는 해당 활동이 어디에 속하는지에 대한 견해를 형성하고, 그 견해를 중심으로 법인과 거버넌스를 구축하며, 신청에 필요한 사업계획서와 AML/CFT 프로그램을 작성하고, 규제 기관의 절차에 따라 신청을 조율합니다. 라이선스 취득 후 사업체에 MLRO, 컴플라이언스 책임자 또는 기타 지정된 역할이 필요한 경우, 이는 컨설팅 및 파트타임 역할 서비스를 통해 제공되며, 각 경우 해당 개인에 대한 규제 기관 자체의 승인을 전제로 합니다.

동일한 팀이 첫 규제 범위 질문부터 실제로 운영되는 라이선스 사업체에 이르기까지 파일을 전담하며, 단계마다 별도의 어드바이저에게 넘기지 않습니다. 이러한 연속성은 특히 여기서 중요한데, 법인, 거버넌스 및 사업계획서가 모두 동일한 규제 범위 평가의 답에서 비롯되기 때문입니다 — 그 평가를 직접 하지 않은 다른 어드바이저가 구조화 작업을 이어받으면, 대개 그 평가가 해결하려던 질문을 다시 묻게 됩니다.

Velarozone은 금융 규제 당국이 아니며, 자체적으로 VARA 라이선스, ADGM Financial Services Regulatory Authority 라이선스 또는 Securities and Commodities Authority 라이선스를 보유하고 있지 않습니다. 라이선스 결정은 활동이 무엇이든 오로지 규제 당국에 속하며, 이 페이지의 어떤 내용도 그 결정에 대한 예측으로 해석되어서는 안 됩니다.

동일한 분리 원칙이 거래 실행에도 적용됩니다. 사업체가 가상자산을 법정화폐로 전환하거나 그 반대로 전환해야 하는 경우, 해당 거래는 VARA 라이선스를 보유한 브로커-딜러 자체의 라이선스로, 그 데스크 자체의 조건과 고객 분류 기준에 따라 수행됩니다 — Velarozone이 보유한 라이선스로는 결코 수행되지 않습니다. Velarozone은 어떤 라이선스도 보유하지 않기 때문입니다. 그리고 평가 결과 해당 활동이 모든 규제 기관의 규제 범위 밖에 있는 것으로 판단되면, 필요하지 않은 라이선스로 억지로 끼워 맞추지 않고 그렇다고 솔직히 말씀드립니다.

라이선스는 그것을 취득하기 위해 구축해야 했던 것뿐만 아니라, 이후 계속 유지해야 하는 것도 바꿔 놓습니다. 라이선스를 보유한 가상자산 사업체는 대개 지속적인 의무를 지닙니다: AML/CFT 프로그램은 단순히 제출하는 것이 아니라 실제로 운영되고 입증되어야 하며, 규제 기관이 승인한 고위직은 계속 채워져 있어야 하고, 가상자산 전송에 적용되는 보고, 기록 보관 및 송금인·수취인 정보 관련 의무는 지속적으로 이행되어야 합니다. 다른 사람에게 가상자산 서비스를 제공하는 것이 아니라 자체 재무상태표에 가상자산을 보유하는 회사는 같은 질문의 더 좁은 형태를 마주합니다 — 전환 작업을 포함한 자체 활동이 규제 범위 밖에 있는지, 아니면 그 안에 있는지입니다.