Cách thiết lập một SPV mua lại để mua một doanh nghiệp tại UAE hoặc ở nước ngoài

Các giao dịch và tổ chức lại không phải là việc thành lập công ty mới thông thường. Quyền sở hữu, sự đồng ý, nghĩa vụ, nhân viên, hợp đồng, thuộc tính thuế, ngân hàng và giấy phép hoạt động phải được lập bản đồ trước khi các tài liệu được ký kết hoặc các thực thể được chuyển nhượng.

Đối với một SPV tiếp quản tại UAE, nhãn hoạt động không phải là mô hình hoạt động. Cam kết với khách hàng, logic doanh thu, tài sản, con người, hợp đồng và lưu thông tiền hoặc dữ liệu cho thấy công ty thực sự làm gì.

Bắt đầu bằng cách xác định mô hình nào mô tả gần nhất sự khởi động:

Các mô hình cũng có thể đại diện cho các giai đoạn của cùng một dự án. Một người sáng lập có thể khởi động bằng phương tiện nắm giữ tại UAE mua lại một mục tiêu nước ngoài và sau đó tiến tới SPV được tài trợ bằng vốn cổ phần mua lại cổ phiếu. Công ty ban đầu không nên được mô tả như thể năng lực sau này đã tồn tại. Thay vào đó, xác định yếu tố kích hoạt cho sự thay đổi và các phê duyệt, vốn, cơ sở, hợp đồng hoặc những người cấp cao cần được thêm vào trước tiên.

Góc nhìn theo giai đoạn này đặc biệt quan trọng đối với việc quản trị nhà đầu tư, các vấn đề đã được dự kiến và quyền thoát. Các tài liệu ra mắt nên mô tả dịch vụ hiện tại một cách chính xác trong khi để lại một lộ trình có quản lý cho sự mở rộng. Một tính năng tương lai được trình bày trong một tiềm năng có thể tạo ra các câu hỏi hiện tại nếu khách hàng hoặc ngân hàng hợp lý tin rằng nó đã được cung cấp.

Kiểm tra những điều sau trước khi chọn khu vực pháp lý hoặc hoạt động thương mại:

Xây dựng ranh giới từ các động từ. Liệt kê xem công ty tư vấn, sắp xếp, sở hữu, lưu trữ, lắp đặt, vận hành, truyền tải, bảo vệ, chứng nhận, bán hay chỉ giới thiệu. Gắn mỗi động từ với một bên và một bước trong dịch vụ. Điều đó làm cho các vấn đề về thuế, định giá và các bên liên quan trở nên dễ dàng hơn để kiểm tra so với mô tả giấy phép chỉ được viết bằng danh từ.

Đối với mỗi bước không chắc chắn, chọn một trong bốn cách xử lý: giữ lại nó trong công ty UAE, giao nó cho một đối tác được bổ nhiệm đúng cách, hoãn lại hoặc loại bỏ nó khỏi đề nghị. Nội dung trên web, kịch bản bán hàng và hợp đồng phải tuân theo cùng một ranh giới; một tuyên bố miễn trách nhiệm không thể chữa trị một quy trình làm việc thực hiện chức năng bị loại trừ.

Xác định các biến này trước khi yêu cầu báo giá thành lập:

Cấu trúc khả thi đơn giản nhất thường được ưu tiên, nhưng "đơn giản" có nghĩa là ít các chuyển giao không được giải thích, không nhất thiết chỉ là một công ty. Nếu Mua cổ phần so với mua tài sản và Nơi ngồi của nợ, bảo lãnh và chi phí mua lại tạo ra các nghĩa vụ khác biệt về mặt vật chất, việc tách biệt tài liệu có thể là hợp lý. Nếu cùng một người, tài khoản và hợp đồng bỏ qua sự tách biệt đó, một thực thể bổ sung sẽ làm tăng quản lý mà không có sự kiểm soát thực sự.

Tài liệu hóa quyền hạn của hội đồng quản trị và quản lý bên cạnh quyền sở hữu. Các ngân hàng và đối tác giao dịch sẽ muốn biết ai có thể ràng buộc công ty, phê duyệt các giao dịch đặc biệt, chỉ định nhà cung cấp và phản ứng với sự cố. Quản trị về mặt danh nghĩa không phù hợp với các quyết định hàng ngày sẽ làm suy yếu toàn bộ câu chuyện.

Dự toán riêng cho các phê duyệt doanh nghiệp, phân tích pháp lý và thuế, định giá, thẩm định, thực hiện tài liệu, chuyển nhượng hợp đồng hoặc nhân viên, cập nhật quyền hạn và chi phí định kỳ của bất kỳ thực thể mới nào giữ lại sau hoàn thành.

Xây dựng ngân sách trong năm lớp:

Sử dụng một lịch trình phụ thuộc thay vì thêm thời gian lạc quan. Tài liệu của thực thể có thể được chuẩn bị trong khi nhà cung cấp đang được thẩm định, nhưng việc lắp đặt cơ sở không nên vượt qua sự chấp thuận sử dụng và tuyển dụng chuyên gia không nên giả định đủ điều kiện chưa được xác nhận. Mặt hàng cản trở cho mô hình này là tài trợ, thẩm định và phê duyệt thay đổi quyền kiểm soát.

Đối với mỗi chi phí, hãy nêu tên thực thể thanh toán, ngày thanh toán, khả năng hoàn lại, chu kỳ gia hạn và bằng chứng đứng sau ước tính. Điều này ngăn cản một công ty mẹ, công ty dự án và công ty hoạt động cùng giả định rằng một bên khác đã tài trợ cho một nghĩa vụ giống nhau.

Một giao dịch tạo ra một nguồn tài chính và câu chuyện kiểm soát mới. Các ngân hàng sẽ mong đợi giá mua, con đường sở hữu, các chủ sở hữu thực và mục đích kinh doanh sau hoàn thành phải được hòa hợp.

Chuẩn bị một bộ chứng cứ mạch lạc trước khi bắt đầu onboarding:

Xây dựng tính sẵn sàng từ các tài liệu nguồn. Bắt đầu với Bảng điều kiện và thông tin sở hữu mục tiêu, sau đó liên kết nó với hồ sơ sở hữu, hợp đồng, ngân sách, chính sách và bằng chứng từ các nhà cung cấp. Giữ một chỉ mục có kiểm soát phiên bản cho thấy các sự thật nào được xác nhận, giả định hoặc vẫn phụ thuộc vào bên thứ ba.

Gói tài liệu tương tự nên hỗ trợ việc onboard ngân hàng, thẩm định khách hàng và xem xét nhà đầu tư, nhưng các thông báo có thể được ủy quyền. Định nghĩa ai có thể nhận các tài liệu kỹ thuật, cá nhân hoặc thương mại bí mật và sử dụng một phòng dữ liệu kiểm soát khi khối lượng hoặc độ nhạy biện minh cho điều đó.

Nếu một câu trả lời không rõ ràng, hãy ghi lại giả định hiện tại, chứng cứ cần thiết, người có trách nhiệm và ngày mà điều đó phải được xác nhận. Một câu hỏi thương mại hoặc quy định chưa được giải quyết vẫn có thể quản lý khi nhìn thấy; nó trở nên tốn kém khi một gói thành lập âm thầm trả lời nó theo mặc định.

Những sai lầm đắt giá nhất hình thành một chuỗi: một mô hình không rõ ràng tạo ra một yêu cầu hoạt động rộng, yêu cầu rộng tạo ra các hợp đồng yếu, và các hợp đồng yếu tạo ra các câu hỏi về ngân hàng hoặc khách hàng sau khi tiền đã được cam kết. Cắt đứt chuỗi đó tại quyết định đầu tiên—Mua cổ phần so với mua tài sản—và yêu cầu bằng chứng trước khi nộp hồ sơ.

Cấu trúc đối thủ là bằng chứng thị trường hữu ích nhưng là mẫu kém. Một đối thủ có thể có khách hàng, tài sản, quyền hạn, các thỏa thuận được miễn trừ khác hoặc sự hỗ trợ từ nhóm khác nhau. So sánh các chức năng và quyền sở hữu rủi ro, không phải tên công ty hoặc nhãn hiệu tiếp thị.

Đánh giá do cố vấn của VelaroZone dẫn dắt chuyển đổi doanh nghiệp đề xuất thành quyết định thiết lập. Tùy thuộc vào các sự kiện, kế hoạch bằng văn bản có thể bao gồm:

Hướng dẫn công khai dạy các yếu tố quyết định. Danh sách rút gọn cuối cùng của cơ quan có thẩm quyền, lựa chọn hoạt động chính xác, chi phí vật liệu hiện tại, các tổ hợp, sự loại trừ và lộ trình nộp đơn là các đầu ra đã qua đánh giá bởi cố vấn dựa trên các sự kiện hiện tại; chúng không phải là những tuyên bố chung chung trên trang web.