คู่มือ
มูลนิธิในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ vs ทรัสต์ vs บริษัทจัดการทรัพย์สินสำหรับความมั่งคั่งของครอบครัว
เผยแพร่แล้ว
คำตอบสั้นๆ
บริษัท มูลนิธิ และทรัสต์ มีโครงสร้างต่างกัน และการเลือกระหว่างสามรูปแบบนี้ขึ้นอยู่กับกฎหมายที่แต่ละรูปแบบอยู่ภายใต้ ไม่ใช่ป้ายชื่อทางการตลาด บริษัทในUAEก่อตั้งและบริหารโดยนายทะเบียนของฟรีโซนหรือเมนแลนด์ (mainland) ที่ออกใบอนุญาต มูลนิธิของ ADGM หรือ DIFC จดทะเบียนและดำเนินต่อโดยหน่วยงานทะเบียน (Registration Authority) ของศูนย์นั้นเองภายใต้กฎหมายมูลนิธิของศูนย์ ส่วนทรัสต์ไม่มีนายทะเบียนของตนเอง และดำเนินไปตามกฎหมายทรัสต์ฉบับใดก็ตามที่ครอบครัวเลือกเป็นกฎหมายที่ใช้บังคับ ข้อเท็จจริงที่มักชี้ขาดเส้นทางคือ ครอบครัวต้องการนิติบุคคลที่มีสถานะทางกฎหมายของตนเองและไม่มีผู้ถือหุ้น (ซึ่งมีเพียงมูลนิธิเท่านั้นที่ให้ได้) หรือต้องการหุ้นที่สามารถถือครอง จำนอง และโอนได้ (ซึ่งมีเพียงบริษัทเท่านั้นที่ให้ได้)
สามยานพาหนะ สามกลไกทางกฎหมายที่แตกต่างกัน
บริษัทมีผู้ถือหุ้น ผู้ถือหุ้นเป็นเจ้าของหุ้น ลงคะแนนในเรื่องสำคัญ และสามารถขาย จำนอง หรือรับมรดกหุ้นนั้นได้ ส่วนสินทรัพย์ที่อยู่เบื้องหลังเป็นของบริษัทเอง มูลนิธิไม่มีผู้ถือหุ้นเลย ใน ADGM และ DIFC มูลนิธิจดทะเบียนภายใต้กฎหมายมูลนิธิของตนเองในฐานะองค์กรที่มีสถานะนิติบุคคลของตนเอง บริหารภายใต้กฎบัตรแทนข้อบังคับบริษัท และดำเนินงานโดยสภา (council) แทนคณะกรรมการที่รับผิดชอบต่อเจ้าของ DIFC ระบุว่ามูลนิธิของตนจัดตั้งตามกฎหมาย DIFC ฉบับที่ 3 ปี 2018 เพื่อวัตถุประสงค์ต่าง ๆ รวมถึงการสืบทอดมรดก การคุ้มครองสินทรัพย์ และการจัดโครงสร้างองค์กร โดยไม่รวมการระดมทุนจากสาธารณะ ทรัสต์ต่างออกไปอีกแบบ คือไม่มีสถานะนิติบุคคลแยกต่างหากของตนเอง ผู้รับทรัสต์ (trustee) ถือกรรมสิทธิ์ตามกฎหมายในสินทรัพย์ ผู้รับผลประโยชน์ (beneficiary) ถือผลประโยชน์ในทางเป็นธรรม และการแบ่งระหว่างทั้งสองกำหนดโดยตราสารทรัสต์และกฎหมายที่ใช้บังคับซึ่งเลือกไว้เมื่อก่อตั้งทรัสต์
แต่ละหน่วยงานบริหารเฉพาะรูปแบบของตนเอง หน่วยงานทะเบียนของ ADGM ดูแลระบบมูลนิธิของ ADGM รวมถึงเส้นทางการโอนย้ายสถานะ (continuance) สำหรับมูลนิธิที่ย้ายเข้ามาจากที่อื่น และ DIFC บริหารกฎหมายมูลนิธิและทรัสต์ของตนเอง ทั้งสองฝ่ายไม่อนุมัติรูปแบบของอีกฝ่าย ดังนั้นการย้ายโครงสร้างระหว่างสองศูนย์ในภายหลังจึงเป็นกระบวนการโอนย้ายสถานะ ไม่ใช่เรื่องพิธีการ การเปรียบเทียบเชิงปฏิบัติระหว่างมูลนิธิกับบริษัทผู้รับทรัสต์เฉพาะกิจอธิบายไว้ในคู่มือบริษัททรัสต์ส่วนตัว
แนวทางที่สี่: การจดทะเบียนเป็นธุรกิจครอบครัวออนชอร์
นอกจากยานพาหนะของ ADGM และ DIFC กระทรวงเศรษฐกิจและการท่องเที่ยวของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ยังดำเนินกรอบธุรกิจครอบครัวระดับสหพันธรัฐสำหรับธุรกิจที่เป็นเจ้าของทั้งหมดหรือส่วนใหญ่โดยสมาชิกของตระกูลเดียว การจดทะเบียนให้การรับรองทางกฎหมายแก่กฎบัตรครอบครัวควบคู่กับข้อบังคับของบริษัท ให้ตระกูลสามารถจัดตั้งสภาครอบครัว สำนักงานครอบครัว หรือคณะกรรมการการลงทุนที่มีผลบังคับใช้ได้หากข้อพิพาทไปถึงศาล และอนุญาตข้อจำกัดการโอนหุ้นที่รักษาความเป็นเจ้าของไว้ภายในตระกูลแทนที่จะกระจัดกระจายเมื่อมีการรับมรดก การจดทะเบียนไม่จำเป็นต้องเปิดเผยข้อมูลทางการค้าหรือการเงินของตระกูล
เส้นทางนี้อยู่เคียงข้างมูลนิธิหรือทรัสต์ ไม่ได้ใช้แทนกัน ครอบครัวสามารถจดทะเบียนบริษัทโฮลดิ้งที่ดำเนินงานภายใต้กรอบกฎหมายสหพันธ์เพื่อรับการคุ้มครองด้านธรรมาภิบาล และยังคงวางมูลนิธิหรือทรัสต์ไว้เหนือบริษัทนั้นเพื่อถือหุ้น บริหารการสืบทอดข้ามรุ่น หรือแยกความเป็นเจ้าของออกจากการควบคุมในแต่ละวัน เอกสารธรรมาภิบาลที่เส้นทางนี้ก่อให้เกิด (ธรรมนูญครอบครัวและโครงสร้างสภา) อธิบายรายละเอียดเพิ่มเติมในคู่มือธรรมนูญและสภาครอบครัว
การควบคุมและการสืบทอด: ใครสามารถผูกพันโครงสร้างได้หลังจากผู้ก่อตั้ง
แต่ละรูปแบบแก้ปัญหา "ใครเป็นผู้ตัดสินใจ" ต่างกัน เมื่อผู้ก่อตั้งไม่สามารถตัดสินใจด้วยตนเองได้อีกต่อไป ในบริษัท หุ้นโอนตามกฎการรับมรดกทั่วไปหรือตามพินัยกรรม เว้นแต่ข้อตกลงระหว่างผู้ถือหุ้นหรือข้อจำกัดการถือหุ้นของธุรกิจครอบครัวจะกำหนดเป็นอย่างอื่น ซึ่งเป็นสิ่งที่ข้อจำกัดการโอนของกรอบกฎหมายสหพันธ์ถูกออกแบบมาเพื่อจัดการ ในมูลนิธิ กฎบัตรและข้อบังคับย่อยกำหนดว่าใครนั่งในสภาและสภามีอำนาจตัดสินใจเรื่องใดได้บ้าง ผู้พิทักษ์ (guardian) จะได้รับแต่งตั้งต่อเมื่อไม่มีผู้ก่อตั้งที่ยังมีชีวิตอยู่แล้ว และเฉพาะเมื่อกฎบัตรกำหนดให้มี และผู้พิทักษ์ต้องไม่เป็นผู้ก่อตั้ง สมาชิกสภา หรือผู้รับผลประโยชน์เพียงรายเดียวในเวลาเดียวกัน ในทรัสต์ หน้าที่ของผู้รับทรัสต์และสิทธิของผู้รับผลประโยชน์ถูกกำหนดไว้ตั้งแต่แรกโดยตราสารทรัสต์และกฎหมายที่ใช้บังคับที่เลือก และการเปลี่ยนกฎหมายที่ใช้บังคับหลังจากทรัสต์เริ่มดำเนินการแล้วไม่ใช่การแก้ไขอย่างง่าย
การทดสอบในทางปฏิบัติเหมือนกันทั้งสามแบบ: ระบุว่าใครสามารถสั่งการบัญชีหรืออนุมัติการจ่ายเงินในวันนี้ และระบุว่าใครจะรับบทบาทนั้นหากผู้นั้นเสียชีวิต สูญเสียความสามารถ หรือถูกถอดออก โครงสร้างที่ตอบได้เพียงครึ่งแรกยังไม่สมบูรณ์ ไม่ว่าจะใช้ยานพาหนะใดก็ตาม ในกรณีที่โครงสร้างต้องแยกหน้าที่การถือครองเพื่อการลงทุนออกจากธุรกิจที่ดำเนินกิจการ การเปรียบเทียบนั้นมีอธิบายไว้ในคู่มือบริษัทลงทุนของตระกูล
การธนาคาร ผู้บริหารจัดการ และแฟ้มที่ธนาคารจะตรวจสอบ
ธนาคารเอกชนและผู้บริหารจัดการสินทรัพย์จะขอประวัติแหล่งที่มาของความมั่งคั่ง แผนที่สินทรัพย์และเขตอำนาจทางกฎหมายที่ครบถ้วน และเอกสารธรรมาภิบาลที่แสดงว่าใครสามารถสั่งการแต่ละบัญชีได้ ดูแหล่งที่มาของความมั่งคั่งและแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับวิธีที่แฟ้มนั้นมักถูกจัดทำ เงินทุนที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้างอยู่ในบัญชีลูกค้าแยกต่างหากกับสถาบันที่ได้รับใบอนุญาต ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับที่เกี่ยวข้อง และไม่เคยปะปนกับเงินของที่ปรึกษาเอง ชื่อ สัดส่วนการเป็นเจ้าของ และวัตถุประสงค์ที่ระบุควรสอดคล้องกันทั้งในกฎบัตรหรือตราสารทรัสต์ ทะเบียนของบริษัท และแบบฟอร์มเปิดบัญชี ความไม่ตรงกันระหว่างสองส่วนนี้เป็นสาเหตุทั่วไปของความล่าช้า งานเตรียมความพร้อมด้านธนาคารถูกออกแบบมาเพื่อทำให้แฟ้มนั้นสอดคล้องกันก่อนยื่น
ข้อผิดพลาดที่พบได้ทั่วไป
- เลือกยานพาหนะเพราะชื่อเสียงของมัน มากกว่าการอ่านกฎการกำกับดูแลของมัน
- เขียนกฎบัตรมูลนิธิที่จัดการกรณีเสียชีวิต แต่ไม่จัดการกรณีสูญเสียความสามารถหรือข้อพิพาท
- ปฏิบัติต่อการจดทะเบียนธุรกิจครอบครัวระดับสหพันธรัฐและมูลนิธิของ ADGM หรือ DIFC เสมือนเป็นทางเลือกที่ใช้แทนกันได้ ทั้งที่โดยทั่วไปมักใช้ควบคู่กันเป็นชั้น ๆ
- ย้ายสินทรัพย์เข้าสู่โครงสร้างก่อนที่จะตรวจสอบสถานะด้านภาษีและความยินยอมในแต่ละประเทศที่เกี่ยวข้อง
- การไม่จัดทำเป็นลายลักษณ์อักษรซึ่งวัตถุประสงค์และแผนการสืบทอดของครอบครัว ทำให้ธนาคารหรือผู้ดูแลจัดการไม่มีสิ่งใดไว้ใช้ทดสอบโครงสร้างนั้น นี่คือเอกสารประเภทที่ครอบคลุมอยู่ในแผนธุรกิจและเอกสารประกอบ
ภาษี การรายงาน และงานหลังการจัดตั้ง
Federal Tax Authority ยังไม่ได้เผยแพร่ระบบภาษีเฉพาะสำหรับมูลนิธิหรือทรัสต์ การปฏิบัติทางภาษีเป็นไปตามกฎหมายภาษีนิติบุคคลทั่วไปของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์โดยพิจารณาจากข้อเท็จจริงของโครงสร้าง ดังนั้นแต่ละยานพาหนะต้องตรวจสอบเทียบกับแนวทางปัจจุบันของ FTA แทนที่จะสมมติว่าปลอดภาษีตามประเภท ในกรณีที่โครงสร้างถือบริษัทดำเนินกิจการ สัดส่วนความเป็นเจ้าของ และการควบคุมการบริหารข้ามหลายเขตอำนาจทางกฎหมาย นี่คือจุดที่คำถามด้านภาษีระดับกลุ่มบริษัทเกิดขึ้นด้วย คู่มือความเป็นเจ้าของที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลและมีความซับซ้อนครอบคลุมวิธีการจับคู่ความเป็นเจ้าของแบบหลายชั้นกับภาระผูกพันเหล่านั้น ไม่ว่าจะเลือกยานพาหนะใด จะต้องมีผู้รับผิดชอบงานที่เกิดขึ้นต่อเนื่องในภายหลัง ได้แก่ การประชุมคณะมนตรีหรือผู้จัดการทรัสต์ที่จัดขึ้นและมีการบันทึก การตรวจสอบกฎบัตรหรือหนังสือก่อตั้งทรัสต์เมื่อสถานการณ์เปลี่ยนแปลง และการปรับปรุงทะเบียนธุรกิจครอบครัวเมื่อความเป็นเจ้าของเปลี่ยนมือ
