แฟมิลีออฟฟิศเดี่ยวหรือหลายครอบครัวในสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์: กฎ ADGM

กรอบการดำเนินงานแฟมิลีออฟฟิศของ ADGM เอง อธิบายว่าแฟมิลีออฟฟิศแบบครอบครัวเดียว (single-family office) คือบริษัทที่จัดตั้งขึ้นเพื่อบริหารจัดการเรื่องการเงินและเรื่องส่วนตัวของครอบครัวผู้มั่งคั่งเพียงหนึ่งครอบครัว และผูกหมวดนี้เข้ากับเกณฑ์ขั้นต่ำของสินทรัพย์สุทธิของครอบครัวที่ 10 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเผยแพร่ไว้บนเว็บไซต์ของ ADGM เอง โครงสร้างนี้ไม่จำเป็นต้องได้รับการอนุญาตด้านบริการทางการเงินจาก FSRA แต่ ADGM ยังถือว่าเป็นกิจกรรมที่ต้องได้รับใบอนุญาตแบบควบคุม (controlled licence activity) ซึ่งหน่วยงานจะพิจารณาตรวจสอบก่อนที่บริษัทจะได้รับการจดทะเบียน เมื่อใดก็ตามที่สำนักงานเริ่มให้คำปรึกษา จัดการการลงทุน หรือบริหารสินทรัพย์ให้แก่ครอบครัวที่สองซึ่งไม่เกี่ยวข้องกัน ADGM จะนำสำนักงานนั้นเข้าสู่การออกใบอนุญาตของ FSRA ภายใต้ใบอนุญาตประเภทที่ 4 (Category 4) ซึ่งครอบคลุมงานให้คำปรึกษาและงานจัดการการลงทุน ไม่ใช่การถือเงินของลูกค้าหรือการดำเนินสมุดบัญชีซื้อขาย

DFSA ใช้แบบทดสอบเชิงหน้าที่ (functional test) ที่คล้ายคลึงกันภายใน DIFC คือ สำนักงานที่บริหารความมั่งคั่งของครอบครัวตนเองเพียงอย่างเดียวโดยทั่วไปจะอยู่นอกเหนือการขอใบอนุญาตบริการทางการเงินของ DFSA ในขณะที่การบริหารการลงทุนแบบประสานงาน ดุลยพินิจเหนือเงินของบุคคลภายนอก หรือการจัดการให้แก่ครัวเรือนอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกัน จะทำให้การดำเนินงานนั้นต้องเข้าสู่กระบวนการอนุมัติ หน่วยงานกำกับดูแลทั้งสองแห่งไม่ได้ออกใบอนุญาตจากชื่อเรียกเพียงอย่างเดียว คำว่า "สำนักงานครอบครัว" (family office) "ที่ปรึกษา" (advisory) และ "ธุรกิจของตนเอง" (proprietary) เป็นเพียงคำบรรยาย ทั้งสองหน่วยงานพิจารณาฐานลูกค้าและกระแสเงินที่อยู่เบื้องหลังคำเหล่านั้น

แฟมิลีออฟฟิศแบบครอบครัวเดียวภายใต้ ADGM ยังคงต้องผ่านการจดทะเบียนบริษัทและการตรวจสอบกิจกรรมที่ต้องได้รับใบอนุญาตแบบควบคุม ดังนั้นนิยามของครอบครัว แหล่งที่มาของความมั่งคั่งของครอบครัว และขอบเขตงานของสำนักงานจึงต้องจัดทำเป็นลายลักษณ์อักษรก่อนยื่นคำขอ ด้วยวินัยเดียวกับที่ แผนธุรกิจเชิงกำกับดูแล นำมาใช้กับคำขอที่ได้รับใบอนุญาต ส่วนแฟมิลีออฟฟิศแบบหลายครอบครัว (multi-family office) จะเข้าสู่กระบวนการยื่นคำขอกับ FSRA อย่างเต็มรูปแบบ ได้แก่ การเลือกกิจกรรม แผนธุรกิจเชิงกำกับดูแล การตรวจสอบความเหมาะสมและความน่าเชื่อถือ (fit-and-proper) ของผู้ควบคุมและผู้บริหารระดับสูง และการกำกับดูแลอย่างต่อเนื่องเมื่อได้รับอนุญาตแล้ว

ใน DIFC การอนุญาตเป็นไปตามเส้นทางมาตรฐานของ DFSA สำหรับผู้ยื่นคำขอทุกราย ได้แก่ หนังสือแสดงเจตจำนงถึง DIFC แผนธุรกิจเชิงกำกับดูแลที่ยื่นต่อ DFSA เพื่อขอการอนุมัติหลักการ (in-principle approval) และการจดทะเบียนและจัดตั้งบริษัทกับนายทะเบียนบริษัท (Registrar of Companies) เมื่อได้รับการอนุมัตินั้นและจัดเตรียมสำนักงาน การออกวีซ่า และการเปิดบัญชีธนาคารเรียบร้อยแล้ว ADGM เผยแพร่ตัวเลขของตนเองสำหรับเส้นทางครอบครัวเดียวและหลายครอบครัว โดยแฟมิลีออฟฟิศแบบครอบครัวเดียวมีค่าธรรมเนียมการจัดตั้ง 5,600 ดอลลาร์สหรัฐ และค่าธรรมเนียมการต่ออายุรายปี 5,300 ดอลลาร์สหรัฐ โดยไม่มีข้อกำหนดเรื่องทุนขั้นต่ำหรือยอดเงินคงเหลือในบัญชีธนาคาร ส่วนแฟมิลีออฟฟิศแบบหลายครอบครัวมีค่าธรรมเนียมการจัดตั้ง 16,800 ดอลลาร์สหรัฐ ค่าธรรมเนียมการต่ออายุรายปี 16,500 ดอลลาร์สหรัฐ และข้อกำหนดทุนขั้นต่ำ 10,000 ดอลลาร์สหรัฐ (หรือการคำนวณตามค่าใช้จ่ายสำหรับการดำเนินงานที่ใหญ่กว่า) DFSA ไม่ได้เผยแพร่ตัวเลขค่าธรรมเนียมหรือทุนที่เจาะจงสำหรับแฟมิลีออฟฟิศในทำนองเดียวกันบนหน้าเว็บที่คู่มือนี้ตรวจสอบ ดังนั้นตัวเลข DIFC ใดที่อ้างไว้ในที่อื่นควรถือเป็นตัวเลขประมาณการที่ต้องยืนยันกับ DFSA โดยตรง

ธนาคาร ผู้รับฝากทรัพย์สิน (custodian) และนายหน้าหลัก (prime broker) มีกระบวนการรับลูกค้าของตนเองก่อนที่แฟมิลีออฟฟิศจะทำรายการซื้อขายใด โดยเริ่มจากคำถามเดียวกับที่หน่วยงานกำกับดูแลจะถาม คือเงินก้อนนี้มาจากไหน แฟมิลีออฟฟิศแบบครอบครัวเดียวที่ไม่มีใบอนุญาตด้านบริการทางการเงินไม่ได้รับการตรวจสอบที่เบาลง ในทางกลับกัน การไม่มีหน่วยงานกำกับดูแลทำให้การตรวจสอบ แหล่งที่มาของความมั่งคั่งและแหล่งที่มาของเงินทุน ของธนาคารเองมีน้ำหนักมากขึ้น โปรดเตรียมแผนผังครอบครัวและสินทรัพย์ ตารางธรรมาภิบาลหรือตารางอำนาจที่แสดงว่าใครสามารถสั่งการบัญชีได้ และเรื่องเล่าที่เชื่อมโยงความมั่งคั่งกับต้นกำเนิดของมัน

แฟมิลีออฟฟิศแบบหลายครอบครัวเพิ่มอีกชั้นหนึ่ง คือเงินที่จัดการให้ครอบครัวที่ไม่เกี่ยวข้องกันจะถูกพิจารณาเป็นเงินของลูกค้า ไม่ใช่เงินของครอบครัว และนั่นคือปัจจัยกระตุ้นที่หน่วยงานกำกับดูแลทั้งสองแห่งนำมากำหนดประเภทใบอนุญาต การดำเนินงานด้าน ความพร้อมของบัญชีธนาคารนิติบุคคล ก่อนยื่นคำขอ แทนที่จะทำหลังจากนั้น ช่วยย่นช่วงเวลาระหว่างการอนุมัติหลักการกับการมีบัญชีที่ใช้งานได้

แฟมิลีออฟฟิศแบบครอบครัวเดียวสามารถเป็นบริษัทธรรมดาที่อยู่เหนือโครงสร้างการถือครองของครอบครัวได้ แต่แฟมิลีออฟฟิศแบบหลายครอบครัวที่ได้รับใบอนุญาตทำเช่นนั้นไม่ได้ FSRA หรือ DFSA คาดหวังให้มีผู้บริหารระดับสูงที่พำนักในพื้นที่และระบบที่สอดคล้องกับขอบเขตของการอนุญาตที่ได้รับ ไม่ใช่บริษัทเปลือกที่อยู่เบื้องหลังสายการถือครอง เมื่อสินทรัพย์ของครอบครัวกระจายอยู่ในทรัสต์ มูลนิธิ SPV และธุรกิจดำเนินงาน แต่ละนิติบุคคลต้องมีบทบาทที่ระบุไว้ของตนเอง โดย โครงสร้างความเป็นเจ้าของที่ซับซ้อน ที่ไม่สามารถแสดงได้ว่าทำไมแต่ละชั้นจึงมีอยู่ เป็นสิ่งแรกที่หน่วยงานกำกับดูแลหรือผู้สอบบัญชีจะตั้งคำถาม

การสืบทอดตำแหน่งและอำนาจในการลงนามเป็นประเด็นที่มาควบคู่กับเรื่องนี้ สำนักงานครอบครัวที่สร้างขึ้นโดยอาศัยการควบคุมส่วนบุคคลของผู้มีอำนาจหลักเพียงคนเดียวจะไม่มีคำตอบสำหรับกรณีไร้ความสามารถหรือการส่งต่อรุ่น กฎบัตรการกำกับดูแล (governance charter) จึงต้องระบุไว้ว่าใครจะเป็นผู้ควบคุมสำนักงานเมื่อผู้มีอำนาจหลักนั้นไม่สามารถทำหน้าที่ได้

การตรวจสอบกิจกรรมที่ต้องได้รับใบอนุญาตแบบควบคุมของ ADGM และใบอนุญาตของ FSRA หรือ DFSA ต่างมีรอบการต่ออายุ และผู้บริหารที่พำนักในพื้นที่ของแฟมิลีออฟฟิศแบบหลายครอบครัวต้องคงอยู่ในตำแหน่งเพื่อให้ใบอนุญาตยังมีผลอยู่ การสูญเสียผู้บริหารระดับสูงหรือ MLRO เป็นเหตุการณ์ด้านใบอนุญาต ไม่ใช่เรื่องของฝ่ายบุคคล ค่าใช้จ่ายที่สำนักงานจ่ายในแต่ละปีสำหรับการกำกับดูแล การตรวจสอบบัญชี และการต่ออายุถูกประกอบขึ้นเป็นชั้น ๆ ไม่ใช่ตัวเลขหลักเพียงตัวเดียว ค่าบริการ Velarozone สำหรับงานนี้ระบุเป็นรายการในหนังสือข้อตกลงการให้บริการ และไม่เคยรวมเข้ากับค่าใช้จ่ายของหน่วยงาน (ดู วิธีการทำงานของ Velarozone)