Fundație, trust sau companie de holding în EAU pentru averea familiei

O societate are acționari. Aceștia dețin acțiuni, votează deciziile majore și pot vinde, gaja sau moșteni acele acțiuni; societatea deține ea însăși activele subiacente. O fundație nu are deloc acționari. În ADGM și DIFC, ea este înregistrată în temeiul propriei legi privind fundațiile, ca entitate cu personalitate juridică proprie, este administrată pe baza unei charter, nu a unor articles of association, și este condusă de un consiliu, nu de un board care răspunde în fața proprietarilor. DIFC precizează că fundațiile sale sunt constituite în temeiul DIFC Law No. 3 of 2018 în scopuri precum succesiunea, protecția activelor și structurarea corporativă, cu excluderea atragerii de fonduri de la public. Un trust este diferit: nu are personalitate juridică distinctă. Un trustee deține titlul legal asupra activelor, un beneficiar deține interesul beneficiar, iar împărțirea dintre cei doi este stabilită prin actul constitutiv al trustului (trust deed) și prin legea aplicabilă aleasă la crearea trustului.

Fiecare autoritate administrează doar propriul vehicul: ADGM Registration Authority administrează regimul ADGM privind fundațiile, precum și o procedură de continuare pentru fundații care se mută din alte jurisdicții, iar DIFC administrează propria sa lege privind fundațiile și trusturile. Niciuna nu aprobă vehiculul celeilalte, astfel că mutarea ulterioară a unei structuri între cele două este un exercițiu de continuare, nu o formalitate. Comparația practică dintre o fundație și o societate trustee dedicată este analizată în ghidul privind societatea de trust privată.

Alături de vehiculele ADGM și DIFC, Ministerul Economiei și Turismului din UAE administrează un cadru federal pentru afacerile de familie, destinat unei afaceri deținute integral sau majoritar de membri ai aceleiași familii. Înregistrarea conferă recunoaștere juridică unui Family Charter, alături de actul constitutiv al societății, permite familiei să înființeze un Family Council, un Family Office sau un Investment Committee, care devine executoriu dacă un litigiu ajunge în instanță, și permite restricții privind transferul acțiunilor, care păstrează proprietatea în interiorul familiei, în loc să se fragmenteze prin succesiune. Înregistrarea nu impune divulgarea informațiilor comerciale sau financiare ale familiei.

Această cale se adaugă unei fundații sau unui trust, nu le înlocuiește. O familie poate înregistra o societate holding operațională în cadrul cadrului federal, pentru protecțiile sale de guvernanță, și poate totuși să plaseze deasupra ei o fundație sau un trust pentru a deține acțiunile, a gestiona succesiunea între generații sau a separa proprietatea de controlul curent. Documentele de guvernanță pe care această cale le produce (Family Charter și structura consiliului) sunt tratate mai detaliat în ghidul privind cartele și consiliile de familie.

Fiecare vehicul rezolvă diferit întrebarea „cine decide” după ce fondatorul nu mai poate decide personal. Într-o societate, acțiunile se transmit conform regulilor obișnuite ale moștenirii sau prin testament, cu excepția cazului în care pactul acționarilor sau restricțiile privind acțiunile din afacerile de familie prevăd altfel, tocmai aceasta fiind problema pe care restricțiile de transfer din cadrul federal sunt concepute să o abordeze. Într-o fundație, charter și regulamentul intern stabilesc cine face parte din consiliu și ce poate decide acesta; un guardian este numit numai după ce nu mai există un fondator în viață și numai dacă charter prevede acest lucru, iar un guardian nu poate fi în același timp fondatorul, un membru al consiliului sau unicul beneficiar. Într-un trust, obligațiile trustee-ului și drepturile beneficiarilor sunt stabilite de la început prin trust deed și prin legea aplicabilă aleasă, iar modificarea legii aplicabile după ce trustul funcționează nu este o simplă modificare.

Testul practic este același pentru toate cele trei: identificați cine poate da instrucțiuni unui cont sau aproba o distribuire astăzi, și cine își asumă acel rol dacă persoana respectivă moare, își pierde capacitatea sau este înlocuită. O structură care răspunde doar la prima jumătate este incompletă, indiferent de vehiculul folosit. Atunci când structura trebuie să separe și o funcție de deținere a investițiilor de o afacere operațională, această comparație este prezentată în ghidul privind societatea de investiții familiale.

Băncile private și administratorii solicită un istoric al sursei averii (source of wealth), o hartă completă a activelor și a jurisdicțiilor și un document de guvernanță care să arate cine poate da instrucțiuni pentru fiecare cont; consultați sursa averii și sursa fondurilor pentru modul în care este construit de obicei acest dosar. Fondurile aferente structurii se află în conturi segregate ale clienților la instituții licențiate, sub supravegherea autorității de reglementare relevante, niciodată amestecate cu fondurile proprii ale vreunui consultant. Numele, procentele de deținere și scopul declarat ar trebui să coincidă în charter sau în trust deed, în evidențele societății și în formularele de deschidere a contului; o neconcordanță între cele două este o cauză frecventă de întârzieri. Activitatea de pregătire pentru bancă este construită în jurul asigurării coerenței acestui dosar înainte de depunere.

Federal Tax Authority nu a publicat un regim fiscal dedicat pentru fundații sau trusturi; tratamentul fiscal urmează legea generală privind impozitul pe profit din UAE, aplicată faptelor structurii, astfel încât fiecare vehicul trebuie verificat în raport cu îndrumările FTA actuale, și nu presupus a fi neutru fiscal în funcție de tip. Atunci când o structură deține societăți operaționale, procente de proprietate și control managerial pe mai multe jurisdicții, aici apar și întrebările fiscale la nivel de grup; ghidul privind proprietatea reglementată și complexă tratează modul în care proprietatea multi-stratificată este corelată cu acele obligații. Indiferent de vehiculul ales, cineva trebuie să își asume activitatea recurentă ulterioară: ședințele consiliului sau ale trustee-ului, ținute și consemnate, charterul sau actul de trust revizuit pe măsură ce circumstanțele se schimbă, și registrul afacerii de familie actualizat atunci când proprietatea se modifică.