Poradnik
Jak założyć firmę faktoringową lub finansową w ZEA
Opublikowane
Krótka odpowiedź
To, czy działalność faktoringowa lub finansowania faktur wymaga autoryzacji finansowej, jest kwestią zakresu kompetencji, na którą odpowiada organ regulacyjny, a nie organ wydający licencję handlową. Dla spółki mainland lub onshore tym organem jest Central Bank of the UAE (CBUAE). W DIFC jest to Dubai Financial Services Authority (DFSA), a w ADGM jest to Financial Services Regulatory Authority (FSRA). Czynnikiem, który najczęściej decyduje o wybranej ścieżce, jest to, czy spółka finansuje klienta własnymi środkami lub środkami inwestorów, czy tylko organizuje i obsługuje wierzytelności na rzecz innego podmiotu.
Gdzie przebiega zakres regulacji
Kupno faktury z dyskontem, udzielanie pod nią pożyczki oraz jej windykacja na rzecz właściciela to trzy różne rzeczy. Każda z nich może z zewnątrz wyglądać jak ta sama działalność. Organ regulacyjny może je traktować odmiennie, a nazwa na licencji tego nie zmienia.
Na rynku krajowym CBUAE publikuje swoje przepisy w Rulebook, a CBUAE jest organem, który informuje założyciela, czy działalność finansowa mieści się w jego obszarze nadzoru. W DIFC autoryzację firm świadczących usługi finansowe prowadzi DFSA. W ADGM prowadzi ją FSRA. Spółka mająca siedzibę w jednym z tych dwóch ośrodków podlega regulacji organu tego ośrodka, a nie przepisom krajowym CBUAE, więc wybór ośrodka oznacza zarazem wybór organu nadzorczego.
W tym miejscu nie podano żadnej kategorii licencji, wymogu kapitałowego ani nazwy działalności. Ustala je CBUAE oraz dwa organy regulacyjne centrów finansowych, i należy je odczytać z aktualnego tekstu danego organu, a następnie potwierdzić na piśmie, gdy struktura nie jest oczywista.
Decyzja, która wyznacza drogę: finansujący czy serwisant
Powszechne są cztery modele, a każdy z nich umiejscawia odpowiedzialność w innym miejscu.
- Faktoring otwarty, w którym wierzytelność jest przenoszona, a dłużnik zostaje o tym poinformowany.
- Poufne dyskontowanie faktur, w którym dłużnik nie jest informowany.
- Finansowanie łańcucha dostaw finansowane przez partnera finansowego.
- Platforma technologiczna lub obsługująca, która nie korzysta z własnego bilansu.
W pierwszych dwóch przypadkach spółka z ZEA prawdopodobnie jest stroną główną, więc kwestia zakresu kompetencji jest najbardziej newralgiczna. W czwartym przypadku platforma może być jedynie podmiotem obsługującym, ale umowy wciąż muszą wskazywać, która strona ponosi ryzyko kredytowe i która jest właścicielem wierzytelności. Platforma, która nazywa samą siebie spółką technologiczną, podczas gdy środki znajdują się u podmiotu z grupy, wciąż odpowiada na pytanie o to, kto finansuje. Powiązaną ścieżką jest platforma finansowania handlu lub finansowania łańcucha dostaw.
Opisz odpowiedź jako transakcję, a nie jako schemat. Prześledź jedną fakturę od sprzedaży przez dostawcę do płatności dokonanej przez dłużnika i wskaż, kto posiada tytuł prawny, kto ponosi stratę w przypadku braku płatności oraz czy dostawca ma prawo regresu.
Jak przepływają pieniądze i na co zwraca uwagę bank
Factoring to działalność gotówkowa z niewielkim marginesem błędu. Bank sprawdza, skąd pochodzi zaliczka, gdzie płaci dłużnik i czy wpływy od klientów można odróżnić od środków własnych spółki. Jeden mieszany rachunek jest zwykłą przyczyną wstrzymania wniosku.
Należy oczekiwać pytań dotyczących:
- źródła finansowania, czy jest to kapitał akcjonariuszy, środki inwestorów czy linia bankowa;
- sposobu utworzenia konta do windykacji oraz tego, kto może wydawać dla niego instrukcje;
- sposobu weryfikacji faktur przed wypłatą zaliczki;
- limitów koncentracji wobec jednego dłużnika.
Dowody finansowania wymagają udokumentowanego śladu. Własny plik bankowy firmy jest łatwiejszy do otworzenia, gdy źródło majątku i środków zostało udokumentowane przed pierwszym spotkaniem, a struktura konta jest planowana w ramach prac nad przygotowaniem do otwarcia konta bankowego firmowego, a nie po uzyskaniu licencji.
Własność, substancja i osoby, których wymaga model
Spółka wykorzystująca własny bilans potrzebuje osób, które mogą oceniać ryzyko kredytowe, prowadzić windykację oraz stosować kontrole przeciwdziałania praniu pieniędzy. Organ regulacyjny, który autoryzuje firmę, sprawdzi, kim są te osoby i czy firma rzeczywiście jest w stanie wykonywać tę pracę. Spółka, która zleca ocenę ryzyka kredytowego lub windykację na zewnątrz, powinna wciąż być w stanie wykazać, że kontroluje tę zleconą funkcję.
Jeśli wśród udziałowców znajdują się fundusze, rodzinne spółki holdingowe lub kilka warstw własności, sam łańcuch własności stanowi część dokumentacji. Rozwiązanie regulowana i złożona struktura własności zostało stworzone właśnie na taki przypadek. Obowiązki w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML) to odrębny wątek od kwestii zakresu regulacyjnego, a Ministry of Economy and Tourism publikuje materiały dotyczące AML. To, który organ nadzoru ma zastosowanie, zależy od tego, jak zostanie zakwalifikowana działalność.
W przypadku modelu opartego na technologii konfiguracja fintech obejmuje pytania, które zwykle się z nim wiążą, a biznesplan i dokumentacja powinny jasno wskazywać, która strona finansuje, która strona świadczy usługi, a która strona utrzymuje relację z dłużnikiem.
Co najczęściej idzie nie tak
- Zabezpieczona pożyczka jest opisywana jako zakup wierzytelności, bez analizy tego, co faktycznie przewiduje umowa.
- Faktury są finansowane, zanim zweryfikowana zostanie transakcja handlowa, która stoi za nimi.
- Wpływy z windykacji trafiają na rachunki mieszane lub niekontrolowane.
- Koncentracja dłużników i rozmycie wierzytelności (korekty, zwroty, kompensacje) są ignorowane, aż pojawią się straty.
- Oferty cenowe na rejestrację spółki są porównywane, zanim rozstrzygnięta zostanie kwestia zakresu regulacyjnego.
- Podmiot, umowa leasingu lub platforma są kupowane, zanim zapewnione zostanie finansowanie.
Drugim powtarzającym się błędem jest zbyt uboga umowa z partnerem. Jeśli część pracy wykonuje partner finansujący lub podmiot obsługujący, umowa powinna określać zakres, uprawnienia, dostęp do dowodów, odpowiedzialność i warunki rozwiązania, zwłaszcza gdy klient uważa, że cała usługa należy do spółki z ZEA.
