Blog
Volatilitas USD/RMB: Perbendaharaan UAE dan Struktur Pembayaran Lintas-Batas untuk Bisnis Tiongkok
Jawaban singkat
Perusahaan UAE yang hanya menangani dana grupnya sendiri untuk penagihan USD/RMB dan pembayaran pemasok menjalankan treasury korporasi. Begitu perusahaan itu menerima uang dari pelanggan untuk diteruskan, atau menukarkan mata uang untuk mereka, perusahaan itu memerlukan lisensi dari Central Bank of the UAE (CBUAE). Exchange Business Regulation menyatakan bahwa tidak seorang pun boleh menjalankan usaha penukaran di UAE kecuali telah memperoleh lisensi dari Central Bank.
Central Bank of the UAE (CBUAE) memutuskan pertanyaan kedua tersebut, dan ketentuannya mendefinisikan aktivitas-aktivitas itu dengan bahasa yang lugas. Menurut Exchange Business Regulation, penukaran mata uang adalah jual beli mata uang dari atau kepada orang perseorangan atau badan hukum, dan remitansi adalah menerima uang dari pembayar untuk diteruskan, baik dalam negeri maupun lintas negara. Menurut Retail Payment Services and Card Schemes Regulation, layanan transfer dana lintas negara adalah layanan di mana penyedia pembayaran milik pembayar dan penerima pembayaran berada di negara yang berbeda. Memindahkan uang Anda sendiri dan uang afiliasi Anda merupakan aktivitas korporasi yang lazim. Melakukan salah satu hal tersebut untuk pihak ketiga tidak demikian.
Fakta yang paling sering menentukan jalurnya adalah milik siapa uang yang melewati rekening tersebut. Uang sendiri membuat Anda tetap berada dalam lingkup treasury. Uang antarperusahaan juga demikian, dengan batasan: regulasi pembayaran ritel mengecualikan pembayaran antara induk dan anak perusahaannya, atau antara anak-anak perusahaan dari satu induk, hanya jika tidak ada penyedia pembayaran di luar grup yang terlibat. Uang pelanggan menggeser Anda ke arah kewajiban memiliki lisensi.
Tiga bisnis yang tampak serupa di situs web
Treasuri grup. Perusahaan UEA yang membeli barang, menjual barang, menyimpan dolar, dan membayar pemasok di Tiongkok atau tempat lain dalam renminbi atau dolar. Perusahaan ini memakai bank dan penyedia berlisensi untuk mengonversi mata uang. Ia tidak menjual jasa konversi kepada siapa pun.
Entitas pengadaan atau penagihan grup. Perusahaan UEA yang mengikat kontrak dengan pelanggan atas nama grup yang lebih luas, mengumpulkan penerimaan, lalu menyelesaikan pembayaran dengan pabrik atau afiliasi di Tiongkok. Uang itu milik grup. Struktur ini memerlukan alasan komersial untuk berada di UEA: orang, keputusan, dan risiko, bukan sekadar rekening bank. Perjanjian antarperusahaan harus menunjukkan apa yang dibeli entitas UEA, dari siapa, dengan harga berapa, dan mengapa.
Layanan pembayaran atau remitansi. Perusahaan yang menerima uang dari pelanggan dan mengirimkannya ke tempat lain, atau yang menukar mata uang untuk pelanggan. Inilah bisnis yang diuraikan panduan remitansi dan rumah penukaran uang, dan bisnis ini berada di bawah pengawasan CBUAE, bukan di bawah lisensi dagang standar.
Sebuah grup kadang bergeser dari dua jenis pertama ke jenis ketiga tanpa menyadarinya. Jalur yang lazim adalah pemasok atau pelanggan meminta entitas UEA untuk "bayarkan yang satu ini saja untuk kami". Satu kebaikan mudah diterima dan sulit dibatalkan, karena entitas itu kini memindahkan uang yang bukan milik grup.
Di mana posisi teknologi pembayaran
Perusahaan yang menyediakan perangkat lunak untuk merekonsiliasi faktur, merutekan pembayaran, atau mengelola rekening multi-mata uang tidak dengan sendirinya merupakan lembaga pembayaran. Retail Payment Services and Card Schemes Regulation mengecualikan penyedia layanan teknis yang mendukung suatu layanan pembayaran tetapi tidak pernah menguasai uang apa pun berdasarkan layanan tersebut, dan regulasi itu mencantumkan pemrosesan data, keamanan TI, dan autentikasi di antara layanan yang dikecualikan. Ujiannya adalah apakah perusahaan memegang atau mengendalikan dana pelanggan, atau hanya memberi pelanggan sebuah perangkat untuk memindahkan uang mereka sendiri melalui bank mereka sendiri. Inisiasi pembayaran dan layanan informasi rekening tidak dikecualikan: keduanya memiliki lisensi Category IV tersendiri.
Panduan payment gateway membahas bagaimana acquirer dan prosesor menilai hal ini. Merchant acquiring dan agregasi pembayaran merupakan layanan Category I atau II berdasarkan regulasi yang sama, sehingga produk yang menghimpun dan menyelesaikan dana merchant berada di sisi yang berlisensi. Pendiri yang membangun produk rekonsiliasi atau visibilitas treasury sebaiknya mencatat titik di mana uang pelanggan masuk ke rekening yang dapat mereka kendalikan. Jika hal itu tidak pernah terjadi, nyatakan demikian dalam kontrak. Jika terjadi, bersiaplah bahwa pembicaraan dengan CBUAE dan bank akan dimulai dari titik tersebut.
Menggabungkan dana dari beberapa klien merupakan persoalan yang berbeda dari menggabungkan dana dalam satu grup, karena klien-klien yang tidak terkait bukanlah induk dan anak perusahaannya, dan pengecualian intragrup tidak berlaku bagi mereka. Panduan money market dan manajemen likuiditas merupakan titik awal yang lebih tepat bagi platform yang menggabungkan dana dari berbagai klien, termasuk soal siapa yang menanggung risiko dari kumpulan dana tersebut.
Mendokumentasikan tujuan treasuri yang akan diterima bank
Bank-bank di UAE wajib mengidentifikasi setiap individu yang memegang 25% atau lebih dari nasabah korporasi, dan wajib memahami bisnis nasabah serta alasan rekening itu dibutuhkan. Bagi perusahaan UAE milik pihak Tiongkok, hal itu bermuara pada siapa pemiliknya, apa kegiatannya, dan mengapa arus dananya tampak seperti itu. Paket bukti yang ringkas menjawab sebagian besar pertanyaan tersebut sebelumnya.
- Peta arus pembayaran dari pelanggan ke perusahaan UEA lalu ke pemasok, dengan mata uang ditandai pada setiap langkah.
- Perjanjian antarperusahaan yang menunjukkan dasar penetapan harga antara entitas UEA dan perusahaan grup yang bertransaksi dengannya.
- Kebijakan treasuri yang menyatakan siapa yang dapat mengotorisasi transfer, hingga batas berapa, dan dengan pihak lawan yang mana.
- Bukti substansi: kantor atau sewa, staf lokal atau direktur yang benar-benar mengambil keputusan, dan aktivitas komersial yang terdokumentasi.
- Berkas sumber dana untuk setiap pemegang saham 25% dan orang-orang di balik perusahaan holding mana pun.
Sisi perpajakan perlu diperhatikan pada saat yang sama. Federal Tax Authority (FTA) menetapkan 30 September 2026 sebagai tenggat untuk menyampaikan surat pemberitahuan pajak dan membayar pajak perusahaan untuk tahun keuangan yang berakhir 31 Desember 2025, yang mengikuti aturan sembilan bulannya sejak akhir periode pajak. Pada 8 Oktober 2026, FTA mengumumkan panduan mengenai cakupan dan pendaftaran Top-up Tax untuk perusahaan multinasional. Grup yang memiliki entitas di UAE sebaiknya meminta penasihatnya mengonfirmasi kewajiban mana di antaranya yang berlaku, dan bagaimana transfer pricing antara perusahaan UAE dan afiliasinya akan didokumentasikan.
Memilih entitas
Perusahaan treasury atau penagihan di UAE untuk grup Tiongkok biasanya berupa perusahaan mainland atau perusahaan free zone. Perusahaan mainland dilisensikan oleh Dubai Department of Economy and Tourism, dapat berkontrak dengan pelanggan di seluruh negeri, dan memerlukan ruang kerja fisik minimal 100 sq ft, karena kantor virtual tidak diperbolehkan. Lisensi free zone tidak dengan sendirinya mengizinkan perdagangan di mainland, sehingga cocok bagi entitas yang sebagian besar berurusan dengan pelanggan dan pemasok luar negeri. Panduan free zone versus mainland membahas perbedaan praktis lainnya. Pilihan di antara keduanya bergantung pada lokasi pelanggan dan siapa yang menjalankan entitas, dan cara kerja Velarozone menguraikan bagaimana kami menguji hal itu sebelum Anda berkomitmen. Manajer yang dikirim untuk menjalankan entitas memerlukan visa residensi, dan kuotanya mengikuti lokasi usaha: di DMCC, flexi desk mengizinkan hingga 3 visa dan ruang fisik mengizinkan 1 visa untuk setiap 9 meter persegi.
Entitas yang memerlukan lisensi keuangan merupakan proyek yang berbeda. Regulasi pembayaran ritel menetapkan modal awal mulai dari AED 100,000 untuk lisensi Category IV hingga AED 3 million untuk lisensi Category I pada volume pembayaran yang lebih tinggi, dan prosedur perizinan Central Bank berlaku, sehingga biaya dan jadwalnya sangat berbeda dari perusahaan perdagangan.
Secara singkat
Apa yang perlu diambil dari ini
- Perusahaan operasional UEA dapat menerbitkan faktur dalam dolar, menyimpan saldo dolar, dan membayar pemasok, dan ini merupakan aktivitas perusahaan dagang yang biasa.
- Entitas UEA yang memusatkan kas untuk perusahaan afiliasi memerlukan perjanjian antarperusahaan dan tujuan yang terdokumentasi, bukan sekadar rekening bank.
- Menukarkan mata uang atau mengirim uang untuk pelanggan memerlukan lisensi CBUAE, dan lisensi dagang tidak dapat menggantikannya.
- Pengembalian pajak perusahaan (corporate tax returns) dan pembayarannya jatuh tempo dalam waktu sembilan bulan setelah berakhirnya periode pajak, dan Federal Tax Authority (FTA) telah menerbitkan panduan tentang Top-up Tax untuk grup multinasional, sehingga sebuah entitas UAE perlu mencantumkan keduanya dalam kalendernya.
- Janji menghemat uang pelanggan pada kurs adalah klaim pemasaran yang dibaca dengan cermat oleh regulator dan bank; hindarilah.
- Bisakah perusahaan dagang UEA menyimpan dolar dan renminbi?
- Perusahaan UAE dapat membuka rekening bank dalam mata uang yang ditawarkan banknya, dan mata uang apa saja yang tersedia bergantung pada bank tersebut. Memegang dan mengonversi mata uang itu untuk membayar pemasoknya sendiri atau menerima hasil penjualannya sendiri merupakan perilaku korporasi yang lazim. Menjual jasa konversi kepada pihak lain adalah penukaran mata uang sebagaimana didefinisikan oleh CBUAE, yaitu membeli dan menjual mata uang dari atau kepada orang perseorangan maupun badan hukum, dan hal itu memerlukan lisensi penukaran mata uang.
- Bisakah entitas UEA kami membayar pabrik kami di Tiongkok atas nama pelanggan?
- Ya, jika dana tersebut milik grup itu sendiri dan pembeliannya juga untuk grup itu sendiri. Pembayaran antara induk perusahaan dan anak-anak perusahaannya, atau antara anak-anak perusahaan dari satu induk yang sama, berada di luar regulasi pembayaran ritel apabila tidak ada penyedia jasa pembayaran dari luar yang terlibat. Jika Anda menerima dana dari pihak ketiga untuk diteruskan, hal itu merupakan remitansi sebagaimana didefinisikan oleh CBUAE. Definisi tersebut bertumpu pada penerimaan dana untuk ditransmisikan, bukan pada ada tidaknya biaya yang dikenakan. Pastikan posisi tersebut dikonfirmasi sebelum hal itu menjadi rutin.
- Bisakah kami menawarkan kurs yang lebih baik kepada pelanggan melalui perusahaan UEA kami?
- Tidak, jika dijalankan sebagai layanan melalui perusahaan dagang. Menawarkan penukaran kepada pelanggan adalah penukaran mata uang sebagaimana didefinisikan oleh CBUAE, dan memerlukan lisensi penukaran mata uang. Mencantumkan harga barang Anda sendiri dalam dolar atau renminbi adalah penetapan harga, yang merupakan hal yang berbeda. Berhati-hatilah terhadap klaim penghematan apa pun: kurs bergantung pada penyedia, jumlah, dan tanggalnya, sehingga manfaat yang dijanjikan merupakan klaim komersial yang tidak dapat Anda kendalikan, dan dapat menarik pengawasan dari bank dan penyedia jasa yang Anda andalkan.
- Apakah entitas UEA mengurangi pajak kami atas laba grup?
- Itu pertanyaan pajak untuk penasihat Anda. FTA menerbitkan materi pajak korporasi dan Top-up Tax yang berlaku bagi entitas UEA, dan posisi transfer pricing perlu didokumentasikan untuk setiap transaksi dalam grup. Jangan merencanakan berdasarkan satu hasil utama.
Sumber
Dari mana ini berasal
Informasi umum yang bersumber dari CBUAE Rulebook, termasuk Retail Payment Services and Card Schemes Regulation (C 15/2021), dan Cabinet Resolution No. (134) of 2025 sebagaimana dipublikasikan, bukan nasihat hukum atau pajak. Aturan dan panduan dapat berubah, sehingga pastikan teks terbaru dan persyaratan masing-masing institusi sebelum Anda mengajukan.